面對中美貿易糾紛，香港第三季本地生產總值按年下跌2.9%，是自2009年以來首次錄得季度按年跌幅。《商貿全接觸》與多家媒體合作，連續兩個月刊出一系列報道，協助港商全方位掌握貿戰下的營商策略。 香港出入口方面，今年首九個月較去年同期分別錄得4.6%及6.5%跌幅，香港貿易發展局研究總監關家明建議，港商宜做好短中長期的應對策略，包括透過貿發局的協助，分散市場和生產線，減低營運風險。 中美較勁以貿易為前菜 影響全球各行業 關家明指出，香港是國際知名轉口港，雖然中美兩國經香港轉口到對方的貿易額，只佔香港整體進出口業務約一成，亦有人認為中美貿易戰最多讓香港失去這一成的生意，然而中美兩大全球經濟體在貿易層面全面開戰，必然衝擊全球供應鏈，對日、韓、台、越等上下游供應地與香港的貿易也會有相當的影響，因此港商應及早部署，作出應辨。 關家明說：「其實中美貿易的問題很複雜，因為兩國貿易本身只是整個貿易鏈中的一部份，有些產品在生產過程中，牽涉到韓國、日本、台灣、甚至東南亞、以至歐洲各國，當中美斷開貿易鏈時，會影響全球供應鏈。現在於中美貿易的數字中看得十分清楚，今年前九個月，香港出口往內地的貨額已下跌6%、往美國更下跌超過12%、往日本下跌4%、往越南下跌3%。所以凡是與供應鏈相關的貿易地區，不論出口還是入口，均受到貿易戰的影響。」 觀乎中美兩國的貿易糾紛，關家明直言，香港作為外向型經濟體，正承受甚至比2008年金融海嘯帶來更深遠的影響，「當前中美的糾紛，貿易只是第一階段，之後有投資、科技，甚至影響金融或其他方面，影響性更全面。」關家明表示，若中美貿易談判再度推倒，及至12月中，所有中美之間的產品將全部受影響，這將對香港帶來更大影響，「因為最後這部份的產品，很多都經香港中轉，包括手機、電腦，以至其他電子零部件產品。電子產品佔香港出口超過六成，所以中美貿易在短中長期均影響香港。」 瞄準新興及內銷市場 香港品牌繫全球 在分散市場方面，關家明認為，這對於港商來說，是相對容易在短中時間內做到的事，「我的產品不賣美國，可以發掘歐盟、東盟，以至一些發展中國家，如非洲、中東、拉丁美洲等，雖然這些地區經濟不一定比美國好，但今年前八個月的出口也有增長。分散生產則不是一件今天說，明天做到的事，對中小企而言更是一項大投資。在新市場方面，我們接觸比較多，企業可以透過貿發局在開發新市場、搬廠、轉移生產基地方面尋求協助。」 新興市場已成為港商愈來愈重要的生產基地，關家明指出，其龐大的內銷市場也帶來新的銷售機遇，港商當務之急是做好轉化過程，「『一帶一路』覆蓋全球近百個國家，坐擁全球大半人口、東盟人口逾6.4億、大灣區則超過7,000萬人口，全都是香港中小企不能忽視的替代市場，港商既在這裏生產，也對當地的銷售渠道等方面有一定的掌握，如果能轉化得好，實際上很多產品也不需要到美國或海外尋找市場，就近已可以找到比較好的替代市場。」 關家明特別指出，中國內地本身的消費已直追美國，但是中國內銷市場的特色是消費品仍以本地供應為主，進口比例相對少，建議港商把握背靠內地的優勢，以獨特的「香港品牌」打開內銷市場，藉此與全球建立更緊密的商貿連繫。「香港品牌多年來以專業化和國際化見稱，讓海外買家『信得過』，加上香港企業熟悉市場所需，能夠在整個採購過程如生產、質量、貨運等方面把關，這都為香港品牌帶來獨有的附加值。」 「抱團出海」進駐工業園 貿發局助立足新產地 中美貿易糾紛讓全球關注貿易保護主義的抬頭，關家明強調，貿易保護主義難以在短期內消失，企業要走更長遠的路，分散生產線是可行方法之一。他指出，香港去年在東盟的直接投資是100億美元以上，增加了超過八成，從數字上已經看到港商轉移生產線的趨勢。 隨着「一帶一路」倡議的推進，內地企業在全球各地共設有100多個工業園區或境外經貿合作區，香港與內地企業可以「抱團出海」，互利共贏，「這些獲國家商務部認可的工業園區，於資金、園區營運者等方面已達到一定要求，比未認可的工業園區提供了更好的支援和營商保障，內地有個說法是『抱團出海』，即聚集一班比較相熟的企業，在開拓新市場時互相支持。」 然而，分散生產線耗資費時，關家明提醒港商在事前必須仔細規劃和部署，「我們聽過一些情況，有部份急着搬的企業在搬完部份工序後，發現產地來源仍然在中國內地，因為產地來源規例並不一定是簡單地把最後生產步驟當作生產地，所以貿發局針對這類疑難，透過研討會、考察團等模式，為港商提供更多資訊，協助他們一起找尋理想的新產地。」 (2019年12月2日 資料來源:香港貿發局)
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【本地】美國加徵關稅影響香港出口 拓新興經濟體市場應對
美國總統等特朗普本月初宣布，將在下月起對餘下 3,000 億美元中國貨品加徵 10% 關稅，預期本港出口貿易將受牽連。「中伏」的香港商人應趁機開闢新市場、特別是亞洲及其他新興經濟體。 香港貿易發展局主席林建岳早前指，中美將繼續在科技發展上較勁，貿易摩擦亦會持續；製造業供應鏈及國際貿易發展勢態產生根本變化，港商必須做好準備適應轉變。至於中國內地、亞洲及其他新興經濟體會加快開放步伐，港商可在此尋求機會。 新興經濟體找機會 貿發局助理首席經濟師陳永健接受《信報》的訪問中表示，暫未調整本港全年出口上升 2% 的預測，仍然要觀望美國正式頒布的關稅清單詳情。他又指，即使貨品被徵收 10% 的關稅，相信生意未至於「無得做」，且香港輸往東盟市場仍持續增長中，建議企業可開拓其他市場。 根據政府統計處資料，本港上半年整體出口連跌 6 個月，出口貨值則跌 3.6%，對美國跌 11.1%，東盟則升 5.9%。政府發言人表示，環球經濟偏軟，加上中美貿易摩擦及其他外圍發展帶來的不確定性，將繼續影響香港商品出口的表現，政府會繼續保持警覺。 （2019年8月12日 資料來源：香港經濟日報）
【國際】中國內地及東盟潛力大 中小企對症下藥覓商機
中國及美國貿易前景未明，港商可透過開拓新市場分散風險。隨着中國內地及東盟消費者收入增加，當地商品及服務的市場需求愈來愈大，港商如能夠掌握營商資訊及了解市場需要，對症下藥，有助發掘新機遇、發展新業務。 香港貿易發展局研究部商務諮詢經理趙永礎指，中國內地居民消費力愈來愈高，對一些有品質及保證的進口產品需求漸大，港商可考慮開發中高檔消費市場。香港貿發局研究總監關家明表示，香港出口商宜多元化發展業務，開拓新興市場如東盟國家，2017年東盟是世界第六大經濟體，預料至2030年將成為第四大經濟體。 二、三線及中西部城市潛力大 趙永礎稱，隨着社交媒體及網購盛行，港商亦可透過跨境電商發掘商機。但他提醒港商，如想將產品進口內地市場，需了解產品認證要求、弄清楚產品是否符合內地規格，以及清關手續和一般物流安排。他指，貿發局經貿研究網站亦有相關資訊提供，讓港商掌握實際情況。 他又指，每年香港商品出口總值大約5,000億美元，當中近半都運到內地市場。不同企業拓展內地市場的策略各異，近年便有不少港商從一線大城市，轉向二、三線以及中西部城市發展，例如杭州及南京已有很多港商進駐，而成都、重慶亦有港商的足跡。他預期，隨着港珠澳大橋通車，在華南地區發展的港商，會把重心從粵東轉移至粵西。 香港貿發局研究部商務諮詢經理趙永礎指，近年不少港商放遠目光，由一線大城市，轉移至二、三線以及中西部內陸地區發展，進一步開拓內銷市場商機。 中高檔鐘錶內銷表現理想 從事鐘錶生意的萬希泉行政總裁沈慧林表示，中美貿易摩擦對內地零售業無直接影響，但間接減低了內地市場的消費力及購買慾，但內銷市場仍然具有發展潛力。他又指，公司主打中高檔鐘錶，重質多於重量，「只要找到佔國內人口百分之零點幾的市場，已經是一個很龐大的數字」，製錶訂單便會應接不暇，所以公司不是跑量，而是「跑收藏、跑工藝」。 沈慧林說，內地消費者教育水平及對產品的認知水平高，「他們對訂製的要求、對機械原理的認知、對手錶的淵源等，都有獨到見解」，有利公司銷售。 工業貿易署自2012年推出「發展品牌、升級轉型及拓展內銷市場的專項基金」(BUD專項基金)，協助中小企開拓市場。工貿署於2018年8月1日起推出基金的優化措施，在內地計劃中，每家企業累計的資助上限及每個項目的資助上限，均增加一倍至100萬元，獲資助項目的上限，亦由3個增加至10個。工貿署署長甄美薇說，優化措施推出以來，合共收到273宗申請，比2018年4至6月的季度申請增加逾58%。她樂見過往申請者獲得資助後，取得令人鼓舞的成果，包括為企業提升生產、推銷品牌，以及接觸更多代理合作夥伴等。 萬希泉行政總裁沈慧林(左圖左一)表示，公司不是跑量，而是「跑收藏、跑工藝」，內地消費者教育水平及對產品的認知水平高，有利公司銷售。右圖為該公司產品。 香港服務專業助內地企業走出去 市場雖大，但港商可能不熟悉內地商務法規或稅務等問題，亦未必掌握充足的市場資訊。香港貿發局研究部商務諮詢經理趙永礎說，港商可善用該局的免費中國商務顧問服務，現時上海市商務委員會及廣東省商務廳均有代表派駐該局，解答香港企業有關內地商務法規的問題，「這項一對一的服務，較適合企業查詢一些特定及範圍較小的問題，例如：成立企業概念、如何徵收個人所得稅、從事的業務是否需要繳交增值稅或消費稅等。」 趙永礎又指，港商如需了解珠海或山東等地的情況，貿發局亦可代為預約或轉介這些地方的駐港代表解答疑難。目前平均一星期接獲數宗申請，在一般情況下，該局可在兩星期內為企業安排會面。「當我們收到企業的問題後，會看看哪位顧問適合及有時間可以解答，為企業作配對。」 在服務貿易方面，世界貿易組織資料顯示，香港去年是全球第15大服務輸出地。商務及經濟發展局長邱騰華指，香港以往較專注於與生產相關的貨品貿易，但隨着現時生產線外移，香港服務貿易不斷擴張並走向高端，再配合國家「一帶一路」、粵港澳大灣區等政策，更可作為內地走出去的「第一橋頭堡」，因為現時的項目並不是單一國家或企業可承擔，有時或需要國際級的企業以香港作為基地，去參與大型的商業洽談或基建投資。 商務及經濟發展局長邱騰華指，香港服務貿易不斷擴張並走向高端，再配合國家「一帶一路」、粵港澳大灣區等政策，更可作為內地走出去的「第一橋頭堡」。 香港與中國內地攜手拓東盟市場 除了中國內地外，東盟地區受惠於「一帶一路」倡議，亦將締造大量營商及投資機遇，而當地對香港消費品及商業服務需求甚殷，甚具發展潛力。 香港貿發局研究總監關家明表示，中美貿易摩擦帶來的不明朗因素增加，香港出口商宜多元化發展業務，開拓新興市場如東盟國家。他補充說：「過去10年，東盟發展迅速，已成為具備經濟實力的地區。2017年東盟區內生產總值(GDP)合計達2.76萬億美元(約21.5億港元)，是世界第六大經濟體，預料未來年均增長5%，至2030年將成為第四大經濟體。」 香港及東盟於2017年簽訂《自由貿易協定》，降低關稅及市場准入門檻，協助港商走出去及提升競爭力，亦希望為港商做生意提供保障。政府於2018-19年度的《財政預算案》亦提出將BUD專項基金加碼，多注資25億元，亦把資助地域範圍擴至東盟市場。 商務及經濟發展局局長邱騰華表示，與東盟簽訂自由貿易協定後，愈來愈多投資者透過香港進入東盟市場。他強調，香港作為自由市場，不會選擇地與個別市場合作。而有意拓展海外市場的東盟國家，亦會選擇香港作為跳板，而東盟亦會利用香港作為服務基地，因當地亦有不少大型項目與香港企業合作。「例如鐵路及道路等項目融資都會透過香港進行，最明顯的例子是港鐵公司參與東盟的鐵路項目發展、未來的管理及營運等。隨着兩地貿易往來增加，很多相關行業亦到當地發展，帶旺商務及人文旅遊業務。」 邱騰華指，東盟是一個發展潛力龐大的市場，特別是不少中國內地企業已牽頭，在東盟十國開設工業園區，對港商來說更是一個不錯的投資及生產的平台。他認為，港商與中國內地企業合作拓展東盟市場，可以互相補足，優勢更加明顯，是香港新的發展機會。 為協助港商開拓東盟商機，香港貿發局於2018年9月首次在馬來西亞舉辦「未來建設 建設未來」(Building for the Future)大型推廣活動，並於9月4至7日率領代表團訪問吉隆坡，通過一連串活動，為港馬兩地企業提供全方位平台，共同探索基建及城市發展的合作機遇。 [摘錄自商業電台時事特寫 – 營商有法寶] 香港貿發局研究總監關家明表示，中美貿易摩擦帶來的不明朗因素增加，香港出口商宜多元化發展業務，開拓新興市場如東盟國家。 東盟地區受惠於「一帶一路」倡議，將締造大量營商及投資機遇。右圖為貿發局於2018年9月率領代表團訪問吉隆坡情況。 （2019年1月9日，資料來源：HKTDC）
【新興市場】印尼盾跌至亞洲金融風暴以來新低
新興市場貨幣危機蔓延，繼投資人大幅拋售阿根廷和土耳其資產後，亞洲「雙印」─印尼和印度也難逃這波貨幣風暴。印尼盾4日持續探底，來到14920盾兌1美元，是自1997年亞洲金融風暴以來的最低點。印度盧比也延續跌勢，4日盤中觸及71.50盧比兌1美元，再創歷史新低。 阿根廷披索暴跌53.9％ 阿根廷披索上周兌美元大跌16％，今年累計暴跌53.9％，為新興市場表現最差的貨幣。阿根廷已要求國際貨幣基金（IMF），加快撥發500億美元紓困貸款。為穩定市場信心，阿根廷總統馬克里3日也頒布新財政撙節措施，包括政府部門大幅瘦身、以及加徵穀物出口稅。消息公布後披索一度下挫逾4％，目前稍有回升。 而土耳其里拉崩盤，今年已貶值超過40％，也重創投資人信心。據官方統計，土耳其8月通膨率衝上近18％，創2003年底以來的最高紀錄。土耳其央行3日暗示擬在下周四（13日）的利率會議上，宣布升息以穩定物價。但有經濟學家認為，要挽救里拉目前頹勢，最好大膽升息10％以上，才能夠讓市場驚訝。 阿根廷和土耳其貨幣重貶，有各自獨特的因素，但主要受到美元飆漲的影響，以及市場對美陸貿易戰的擔憂，其他許多新興市場國家貨幣面臨的壓力也都暴增，包括南非幣、巴西里爾、印度盧比、印尼盾等新興市場貨幣，接連創下低點。 印度盧比也頻創新低 剛辦完亞運的印尼，由於貿易逆差龐大及依賴石油進口，亦受新興市場貨幣的拋售壓力拖累。儘管印尼央行已進場干預匯市及債市，並四度升息，但印尼盾跌勢迄仍未止住，4日續創20年新低。外界預期印尼盾兌美元將貶破1萬5000大關。今年以來，印尼盾兌美元已重挫9.4％，為亞幣中表現僅差於印度廬比的貨幣。而印尼盾貶勢是否轉向其他東協國家，重演1998年亞洲的金融風暴，更備受外界關注。 印度盧比今年以來貶幅達11.3％，上周五兌美元一度貶至71.209後，4日再破底。香港東亞銀行高級外匯市場策略師葉澤恆指出，印度盧比及印尼盾同樣面對貶值壓力，主因是雙赤（經常帳及預算）問題仍未解決，預料「雙印」貨幣仍然有下跌的空間。 （2018年9月5日，資料來源：中國時報）
【新興市場】阿根廷加息至60厘 披索急瀉創新低
新興市場憂慮再起，阿根廷陷入經濟困局，向國際貨幣基金組織（IMF）請求提早發放500億美元紓困貸款，惟市場認為阿根廷縱獲貸款，亦難望盡力削減開支，未能挽回投資者信心。阿根廷披索急挫，兌美元今年累跌約54%，表現全球最差。阿根廷央行昨在披索急挫後宣布，加息15厘，令利率加至60厘，為全球最，仍未挽披索跌勢，反而進一步加劇，一度跌約兩成，再創新低。 IMF總裁拉加德（Christine Lagarde）回應阿根廷要求時表示，IMF會審視阿根廷經濟計劃，再決定發放紓困貸款的時間。阿根廷已在6月取得首批150億美元貸款，原定9月再取得30億美元。 不過，提早獲批貸款未必能夠治本。阿根廷前財長尼爾森（Guillermo Nielsen）認為，總統馬克里（Mauricio Macri）聲明反映，他認為取得足夠資金比削減政府開支重要，未能挽救外界對阿根廷披索的信心。分析亦認為，阿根廷來年總統大選，馬克里為尋求連任，未必願意全面推行緊縮政策。 （2018年8月31日，資料來源：香港經濟日報）
【新興市場】土耳其財長：未有計劃實施資本管制
土耳其財政部長阿爾巴伊拉克（Berat Albayrak）昨日召開電話會議，他表示土耳其未有計劃實施資本管制，而當地銀行業仍然穩健，料土耳其走出匯率危機後將變得更為強大。 外界憂慮土耳其或會實施資本管制措施，阿爾巴伊拉克表明，資本管制永遠不在土耳其政府的財金計劃之中。該國央行的外匯儲備超過900億美元、銀行業資本充足率為16.3%，他認為銀行近期並沒有大量存款外流，相信銀行業有能力控制市場波動，如有需要，政府亦會毫不猶豫向銀行業提供支持，土耳其已採取措施限制外匯市場融資。 強調無意向IMF求助 阿爾巴伊拉克說現時首要任務是降低通脹，確保進一步收緊財政政策，土耳其未有計劃向國際貨幣基金組織(IMF)求助。 因近日土耳其貨幣兌美元大幅貶值，新興市場教父麥樸思早前表示，除非土耳其總統埃爾多安與美國達成協議，否則土耳其有機會實施資本管制，若該國對貨幣作完全控制，對新興市場而言是壞榜樣。 （2018年8月17日，資料來源：香港01）