印度的電子商貿業正迅速發展，但去年當局修改這方面的外商投資規例，可能改變整個行業的形勢。新規例會影響亞馬遜(Amazon)和Flipkart等業者的核心業務模式，卻讓中小商家和供應商以及純電子交易平台受惠。有意進入印度零售市場的企業，無論是線上還是線下性質，都應該注意有關規例的修訂情況，並瞭解對其業務策略的實際影響。 外商投資電子商貿規例的最新情況 去年12月，印度工業政策和促進局宣布一套關於外商直接投資電子商貿業的新規則，旨在將該國的外資電子商貿業者的功能界定為純交易平台，並促進不同零售渠道之間的公平競爭。有意在印度拓展業務，特別是通過網上渠道銷售貨品的香港中小企業，應留意各種可能引起爭議的問題，尤其是產品採購、獨家產品和定價政策等方面。 根據修改後的規例，電子商貿公司不得銷售其擁有股權的供應商的產品。此外，他們也不得擁有或控制供應商的存貨。供應商若將超過25%的貨品售予單一電子商貿公司，就會被視為由該電商公司控制，不得在其平台上銷售貨品。這些規定打亂了亞馬遜和Flipkart等電商巨頭的模式。這些電商公司的批發部門過往大批量購入產品，並銷售給其平台上數以千計的商戶，再由這些商戶售予消費者。 印度政府還禁止電子商貿公司強制要求商戶只在其平台上銷售產品。電子商貿平台為爭取客戶，普遍採用這種獨家條款。大型家電以及小米和OnePlus等智能手機品牌在推出新產品或獨家優惠時，往往會與某家平台合作，只讓該平台獨家銷售。此外，印度政府還明確要求，電子商貿平台應以公平及一視同仁的方式提供折扣和現金回贈，換言之，在銷售旺季不得大幅打折，供應商/品牌必須全權負責訂定價格。 對企業的影響 印度推出新規例，實與當地商家曾經投訴大型電商公司擁有龐大和不公平的優勢有關。規則收緊，可確保大型業者是真正的交易平台，並為所有賣家特別是中小企業創造公平的競爭環境。有意在線上分銷的供應商現在可以通過多個網上平台銷售，不用再面對因大品牌與電商​​的獨家合作和存貨控制而造成的激烈競爭。這項法規修訂有利於中小企業發展，對有意通過跨境電子商貿向印度消費者銷售產品的香港供應商來說，無疑是提供了一個可行的選項。港商應探索並仔細評估不同的網上交易平台，找出何者最切合其分銷需要。 雖然印度的電子商貿市場持續擴大，但是在整體零售市場，傳統商店仍佔最大份額。新政策受到實體零售商特別是小店東歡迎，因為此舉有助減輕因網上購物增長而帶來的經營及銷售壓力。他們還希望被電子商貿巨頭吸引過去的顧客能重投傳統零售商的懷抱。無論是通過傳統渠道還是網上渠道，有意開拓印度零售市場的港商，應該仔細評估法規修訂對他們的拓展計劃有何影響。鑒於實體店仍是重要的銷售渠道，港商適宜採取線上線下並進的做法，在該國變化不定的零售環境中盡量擴闊銷路。 毫無疑問，印度的新政策在短期內會打擊大型電子商貿企業，促使他們重整業務架構，確保符合新指引的要求。例如，據報道，亞馬遜已減持其網站上最大商戶Cloudtail的股權到25%以下。換言之，根據印度規例，Cloudtail不再被視為亞馬遜集團的公司，可以在該平台上銷售。與此同時，亞馬遜的主要當地競爭對手Flipkart正接觸線下商家和分銷商，探討合作機會。 另一方面，當地或小型電子商貿經營商以前沒有足夠資金與大型電子零售商競爭​，現時則因新規範而獲益。印度政府將繼續積極推動當地企業應對外商競爭，並將打破電子商貿現時的格局。對印度零售市場有興趣的香港公司應關注這些發展趨勢，並制訂相應的市場開拓策略。特別是，他們在開拓市場時可考慮與當地電子商貿營運商​合作，不選擇全球巨頭，這樣便不用為符合外商投資政策而要改變商業模式或結構，從而避免不必要的障礙。 印度消費者可能要為新規則付出代價。網上零售商不再提供大幅折扣和獨家銷售，產品價格可能會上漲，原因是較小型商家欠缺向製造商要求降低批發價的議價能力。消費者可能轉向傳統零售商，並貨比三家，尋找最優惠價格。有意開拓印度零售市場的香港公司應該注意這個趨勢，並瞭解制訂線上和線下銷售策略的重要性。 ShopClues：提供經濟實惠產品的本土電子交易平台 不少印度本土電子商貿營運商​​對當局修改外商直接投資政策表示歡迎，包括總部設在古爾岡(Gurugram)的ShopClues。ShopClues於8年前在矽谷成立，是多品牌網上交易平台，提供各類經濟實惠的消費品和時尚產品，如服裝鞋履、電子產品、家居和廚房用具。由於ShopClues的產品選擇多，價格低廉，因此成為印度二三線城市的市場領導者。 為方便跨境電子商貿，ShopClues正與香港物流服務供應商嘉里物流商討建立合作夥伴關係，以提高其配貨能力。ShopClues相信，嘉里物流在提供端到端電子商貿解決方案方面擁有專業知識，在清關和合規方面也經驗豐富，他們可借助這些優勢，從中受益。若能建立合作夥伴關係，ShopClues便能夠以快速並具成本效益的方式，把來自香港或中國內地的優質產品配送給印度客戶。事實上，在印度採用全渠道方式的日本時尚品牌名創優品(Miniso)，最近也與ShopClues合作進行產品分銷。ShopClues提供5類暢銷的名創優品產品，包括美容和家居用品，價格從1美元到4美元不等。 ShopClues還利用數據分析來瞭解顧客行為，並策劃更直接的營銷活動。例如，分析購物車放棄比率等指標，以瞭解消費者對產品和價格範圍的偏好，以便引入新策略以鼓勵交易。 短期內，ShopClues希望擴闊其貨品來源和種類，為擁有類似商業理念，即提供價格合理的優質產品的海外供應商帶來新商機。ShopClues不會對在其平台上架的產品收取登記費或月費。商戶在銷售產品後須支付一定比例的佣金，例如，鞋類為15%，時尚配飾為18%。 (2019年9月2日 資料來源:香港貿發局)

印度擁有超過7,000家科技初創企業，是全球孕育最多新進創新企業的國家之一。現時，該國正積極與中國等第三方國家構建合作關係，以繼續推動科技初創企業的發展。過去兩年，中國對印度初創企業的投資有3倍增長。為進一步促進中印合作，總部位於新德里的印度國家軟件與服務公司協會已與中國大連、貴陽和徐州建立了3條「資訊科技走廊」，分別以物聯網、大數據及智能製造為發展重點。 任何公司若有意到印度發展，把握當地湧現的相關營商及投資機遇，可先參考以下3篇研究文章： 聚焦印度：科技初創企業生態系統(1) 聚焦印度：科技初創企業生態系統(2) 印度外商直接投資電子商貿新規例：對香港企業的影響   (2020年5月7日 資料來源:香港貿發局)  

當地時間3月24日，印度總理莫迪宣佈從3月25日零時起，印度將全國範圍內封城21天。“如果不這樣做，印度未來幾十年都將遭受挫折。”莫迪說。 在此期間，所有商店、商業機構、工廠（涉民生除外）、車間、辦公室、市場和禮拜場所都將關閉。州際巴士和地鐵將暫停運行，建築活動也將暫停。 此前印度已有多個邦州宣佈封鎖，而此次是印度政府宣佈整個國家範圍內的封鎖。印度的“封國”政策可謂當前疫情下全球最嚴政策，對印度航空、物流等行業造成休克性打擊，而其他行業也將面臨供應鏈短時中斷。 此外，印度航運總局（DGS）也開始對疫區所有港口出發的船舶實行14天隔離檢疫。14天的隔離檢疫時間從上一港口離港起算。 1. 經濟增長本已不樂觀，GDP連續三年增速下滑2016年來，印度GDP增速開始呈現放緩，而2019年第三季度印度GDP增速已下降至5.3%，外界普遍預測印度2019年GDP增速已放緩至5%左右。    2. 金融系統脆弱 印度銀行不良貸款率近幾年居高不下，金融系統存在較大不穩定性。2020年3月，印度第四大私營銀行YES BANK面臨嚴重的財務惡化，被央行正式接管，並暫停其業務至4月3日（目前已經恢復經營）。2019年末，根據印度央行披露的資料，不良貸款率同比2018年下降至9.07%，但仍處於高位。停擺21天對經濟實體造成的休克，如進一步影響金融系統，將造成印度潛在系統性風險。      3. 賠付高企、中小印度買方信用狀況堪憂 從中國信保過往數年資料中可以看出，我國對印度的出口規模和印度的風險指標呈現同步上升趨勢，自2013年始，賠付率一直居高不下。   2019年印度賠付案件中，信用限額金額在50萬以下小限額占比賠款總額幾乎半壁江山，凸顯印度小案件數量多、小買方信用風險高企。 有分析人士表示，停擺21天對於已經增速放緩的印度經濟會造成更為嚴重的影響，眾多產業的供應鏈將逐步進入休克狀態。 為了緩解疫情下封國導致國民和中小企業的經濟困難，印度政府同步出臺了提高破產門檻、取消個人銀行帳戶最低存款要求、取消跨行取款費用、給日薪工人發放補貼等措施。 目前印度電商市場是各方都非常重視，且發展前景相對開闊的一個市場。在印度中央政府頒發的禁令中，豁免了電子商務企業，但由於各邦州政府對物流、道路和倉庫的管理不一致，電子商務企業物流和倉庫的運作受到了嚴重阻礙，導致電子商務市場實際上無法正常運轉。根據LocalCircles的跟蹤調查，居民無法通過電商平臺購得必需品的比例在過去五天中快速上升（35%上升至79%），而無法從零售店購得必需品的比例也在過去五天中逐漸上升（17%上升至32%）。 目前，印度兩大電商龍頭Flipkart和亞馬遜已經在官網上宣佈大量商品不再接受購買，亞馬遜僅提供高優先順序商品（醫療物資）的購買。 【首要緊急】建議轄區企業儘快與您的印度夥伴進行溝通！具體內容參考如下： 01 在手訂單怎樣安排？ 及早溝通以便合理安排在手訂單的生產。如遇訂單取消、貨物尚未出口遭受損失的，及時根據出運前保險相關條款約定報損、索賠，並同步準備相關單證資料。  02 到港貨物如何處理？ 密切關注印度港口政策動態變化，與買方協商跟進貨物到港後處置情況。如遇買方拒收，儘早聯繫買方是否有繼續提貨意願以及相應對價條件，同步積極尋求向協力廠商買家或通過國內市場轉售。同時，及時聯絡中國信保廣東分公司並根據相關指引，提交貨物處理方案以利減損及後續定損核賠。   03 客戶要求延遲付款怎麼辦？ 如買方提出遲延付款，及時保留買方預期違約書面證據，表示對印度買方目前情況的同情和理解，但應充分告知已投保業務的逾期付款記錄，將影響其未來在中國賒銷採購授信額度，應儘量按約定期限付款。如有意給予買方付款寬限期的，坦率溝通爭取最佳條件，儘早聯絡中國信保廣東分公司諮詢申請手續，並在獲得中國信保廣東分公司書面同意後，再與買方正式簽署協議。 鑒於近年來廣東轄區企業積極赴印度市場投資興業，中國信保廣東分公司建議外向型企業密切關注以下事項：  01 守法優先，遵守當地抗疫法規政策及時跟蹤印度中央、地方各邦推出的最新抗疫法律、法規和政策措施，鼓勵在印員工居家辦公並自願上報健康資訊。02 人員關懷，盡力保障員工基本生活健康 遵守當地勞動法律法規，及時足額發放在印員工的工資、福利。如確因客觀困難資金不足的，及時與在印員工開誠佈公、真誠溝通，儘早達成雙方一致認可的解決方案，共渡難關、共克時艱。同時，與在印員工溝通中，慎用減薪、調薪措辭，注意強調資金不足的客觀現實以及表明公司正全力以赴籌集資金、物資用於保障公司員工及其家人基本生活健康的積極態度。與此同時，大力協調資源，想方設法籌集生活、防疫必要物資，為在印員工攜手度過難關，提供充分物質保障。 03 因事制宜，利用保單緩衝疫情衝擊聯繫上下游，及時調整印度市場全年銷售、生產計畫，協同配合儘量減少經濟損失。利用封鎖停工時間，積極停機檢修生產設施、設備。未雨綢繆，儘早制訂復工複產計畫。如遇拖欠、拒收、訂單取消等保單約定風險，及時整理提交有關單證、同步回饋企業受疫情影響資訊，儘快報損、索賠。 04 轉危為機，借力信保抓住戰略發展機遇 及時跟蹤行業格局變化、技術標準發展方向、重點對手專利佈局、行業人才發展現狀，大膽規劃推動自有品牌出海、戰略新興技術投資、關鍵領域投資並購，積極與中國信保聯絡，瞭解中國信保助力企業走出去（含資金走出去）典型案例。大危機背後亦蘊藏巨大發展機遇。出口信用保險作為國家經濟發展逆週期調節工具，在協助企業逆勢擴張發展方面起著重要作用。如2008年金融危機後，中國信保廣東分公司成功協助轄區內家電通訊企業拓展海外市場，協力推動企業自有品牌戰略的建立和發展，利用專案險服務説明轄區內通訊製造行業、液晶面板行業出海投資設廠、拓展海外戰略新興市場。05 善於借力，用好中印抗疫政策 及時與中國信保廣東分公司聯繫，回饋對印貿易、在印投資經營受封鎖及疫情發展不利影響的客觀情況，獲取最新中央和地方政府穩外貿政策。同步與印度方面保持溝通，瞭解印度中央、地方政府擬出臺的紓困及經濟刺激政策，全面借力以應對疫情最新發展變化。  (2020年3月26日 資料來源:微信公眾號 –王亦然、馮鵬程 中國信保廣東分公司)

「美國貿易代表署(Office of the United States Trade Representative or USTR)」 於2月10日發表了一份新聞稿【詳見連結一】，就美國《反補貼稅法》(the Countervailing Duty Law or CVD Law)更新了發展中或低度開發國家的國家/地區清單並於本年2月10日生效。按照該更新清單【附件一】，中國、香港、印度、泰國等經濟體從「發展中國家」名單上剔除。 根據「世界貿易組織(WTO)」，規定發展中國家可享有特殊與差別待遇（Special and Differential treatment），有較長的緩衝時間完成WTO的協定及承諾、更多的貿易機會、受到世界貿易組織條款及所有會員保障其貿易利益、獲得從事世界貿易組織工作、處理爭端、達到技術標準的協助和專屬低度開發國家之相關條款。本會於2月13日根據「World Trade Organization(WTO) Tariff Analysis Online」【連結二】搜尋美國對珠寶類別(71 –天然或養殖珍珠、寶石或半寶石、貴金屬、包貴金屬及其製品；仿首飾；硬幣)的關稅及貿易資料，以下為搜尋結果資料以供參考： 最惠國待遇原則(MFN applied duty rates) ： 徵收範圍主要為免稅，其次為0.1-5%、5.1-10%及10.1-15%。適用所有「世界貿易組織(WTO)」會員。 普遍化優惠關稅措施(GSP Scheme)： 徵收範圍主要為免稅，其次為0.1-5%及5.1-10%。一般適用於發展中及最不發達國家，使豁免最惠國待遇原則及提供優惠。 最不發達國家特惠關稅(LDC duties)： 徵收範圍主要為免稅，其次為5.1-10%。及0.1-5% 適用最不發達國家。 普通關稅(General duty)： 徵收範圍主要為超過35%，其次為免稅、5.1-10%及25.1-30% (表格1 – 來源：WTO Tariff Analysis Online – Tariff And Trade Profile) 有關出口與入口國家或地區方面，以「7113」類別作查詢，搜尋結果資料如下： 出口國家或地區…

美國總統特朗普(右)、印度總理莫迪(左)。AP 印度周日起向28種美國貨品徵收貿易關稅，包括杏仁、蘋果及核桃，稅率最高達120%，以報復美國去年對進口鋼鋁產品加徵關稅，以及本月初終止印度享有普遍優惠關稅計劃的待遇，估計受影響貨品的總值，超過2億美元。 美印兩國近年貿易磨擦不斷，華府去年月3月起，分別就印度進口鋼鐵及鋁產品徵收25%及10%的關稅，引起印度不滿。印度去年6月起多次威脅提出報復性關稅，其後因為貿易談判推遲實施。印度財政部日前宣布落實措施時，表示決定符合公共利益。 美國國務卿蓬佩奧將於本月24日訪問印度，預料會討論兩國貿易爭拗。美國總統特朗普及印度總理莫迪，亦會在本月底到日本大阪出席G20峰會期間會面。 （2019年6月16日，資料來源：星島日報）