港商 – JE Insider

【內地】李克強：籌辦好春季廣交會　港商關注

內地新型冠狀病毒肺炎（新冠肺炎）疫情好轉，各地開始展開復工計劃。國務院總理李克強3月10日主持召開國務院常務會議，表示要穩外貿穩外資，進一步暢通產業鏈資金鏈，並提出6個重點工作。當中，最值得港商注意的的是第四點，要「做好籌辦春季廣交會的準備工作，大力促進對外貿易合作」。春季廣交會，定於2020年4月中至5月初舉行，去年達成近297億美元交易。由於受疫情影響，早前曾有傳出春季廣交會也會取消。但李克強在會議中提到「要求春季廣交會要做好籌辦」，顯示春季廣交會有機會如期舉行。其他5點，包括 1.對「兩高一資」外，所有未足額退稅的出口產品及時足額退稅； 2.引導金融機構增加外貿信貸投放，對受疫情影響大但有好前景的中小微外貿企業的信貸可協商再延期； 3.支持商業保險公司開展短期出口信用保險業務並降低費率； 4.進一步縮減外商投資準入負面清單； 5.確保內外資企業，同等享受近期出台的減稅減費等助企紓困政策。工總：有助生產及銷售回復正常香港工業總會主席葉中賢表示，珠三角工廠最近陸續復工，供應鏈逐步回復正常，今次公布春季廣交會重開，無疑對業界是好消息及一個好機會，吸引一部份買家；同時進一步幫助整個生產及銷售回復正常。不過，他認為，疫情至今蔓延全球，即使展覽重開中東及歐洲等地的買家亦會減少，預料促成的生意亦會受損。故此，相信參展商在今個展期，都會減少10%至15%支出，減低成本開支。港府：這是一個好消息至於港府中人表示，這是好消息，中央繼續春季廣交會的工作，逐步恢復正常，是難得的一步，也是信心和抗疫能力的表現。消息指，所有的大型會展活動，需要很長的籌備時間，中央及早宣佈繼續春季廣交會的籌備工作，可吸引各方人士注意，知道這個平台會繼續有，否則有些人或會去了其他地方。消息又表示，港府早前趕在預算案前，公佈10億2千萬元助會展業，也是要爭分奪秒，鎖定來港辦展覽的業界。中國進出口商品交易會，又稱廣交會，於1957年春開始，每年春秋兩季在廣州舉辦，由商務部和廣東省人民政府聯合主辦，是中國目前歷史最長的國際展覽會。 (2020年3月11日資料來源:香港經濟日報)

【本地】廠商會：9成港資內地廠已復工　惟需時恢復正常生產

內地新冠肺炎疫情趨緩，企業及廠房亦陸續復工。中華廠商聯合會會長吳宏斌今日(12日)出席電台節目時指出，目前逾90%港商的內地工廠已復工，但個別仍因缺乏原材料或員工來自湖北省而未能上班，故仍需一定時間恢復正常生產，他估計很多企業今年將要虧損。吳宏斌表示，由於疫情期間買家未知工廠何時能復工，因此拖慢落訂速度，雖然中央有推出租金減免等措施協助工廠復工，但因為要發放員工薪金，因此廠商現金流仍有影響。至於疫情於歐美蔓延，可能會令奢侈品銷情可能放緩，而貿易通常先寄貨後收錢，若果貿易有阻礙，將影響廠商貨款收入，令中小企現金流會轉趨緊張。他又指，中美貿易戰已經影響香港轉口表現，加上內地出口表現開始出現跌勢，料將拖累香港今年出口轉弱。港產口罩有一定發展空間另一方面，不少港商因應疫情在港設立口罩生產線。吳宏斌認為，由於生產口罩所需的技術不高、所需地方亦不多，以及可自動化生產，相信香港在這方面有一定發展空間。 (2020年3月12日資料來源:香港經濟日報)

【本地】貿戰續損港外貿　去年整體出口貨量跌5%

政府統計處公布，去年香港的商品整體出口貨量按年下跌5%，商品進口貨量亦下跌7.6%。期內，商品整體出口價格及進口價格，則分別上升1.1%及1.3%。綜觀去年全年出口表現，廠商會會長吳宏斌指情況尚可接受，因廠家於過去一年已相繼轉型及分散市場風險，惟新拓展的出口市場，仍然未能完全填補美國市場缺口。問及去年廠商倒閉情況，他則指，業界一直已汰弱留強，估料全年倒閉率僅處於單位數水平，情況並不嚴峻。不過，他指出廠商生存空間愈來愈窄，因不少正被內地民企取代。至於是次疫情，將拖慢港商生產期。然而，他稱大部份買家均理解情況，不會冒然取消訂單，故整體而言對港商影響不算太大，預料３月份可全面回復正常。港12月出口貨量升3.8%　受惠中國外貿回暖至於在去年12月份，香港的商品整體出口貨量按年升3.8%，進口貨量則跌2.0%；商品整體出口價格跌0.4%，進口價格升0.2%。星展銀行香港經濟師謝家㬢指，由於12月中國出口表現回暖，故帶動香港出口貨量亦有所上升。至於商品出口價格錄得跌幅，則受環球經濟增長不明朗而影響，但他強調下跌0.4%的幅度不算大，故無需過份解讀此數字。至於本港1月份出口表現，需視乎有多少港商提早出貨，但料疫情將對1、2月的合併數據帶來嚴重衝擊。另一方面，由於疫情擾動全球市場供需，或令市場上的個別商品短缺，故預期出口價格短期內有機會上升；不過，他亦不排除有國家不想購買中國貨，或致出口價格下降的可能性。 (2020年2月18日資料來源:香港經濟日報)

【本地】貿發局助中小企抗逆境拓多元市場增競爭優勢

新型冠狀病毒肺炎肆虐，令香港經濟進一步受壓，香港貿易發展局與港商共渡難關，協助他們提升裝備，以克服不同的營商挑戰，多元發展業務和開拓新市場。香港貿易發展局主席林建岳博士表示，為了克服防疫措施阻隔人與人接觸所帶來的挑戰，香港貿發局靈活應變，透過科技及電子平台維持基本日常運作以支援中小企，又重新編排活動或調整推廣模式，以助港商捕捉機遇。靈活應變創新商機林建岳博士指出，香港過去一年經歷前所未見的挑戰，影響經濟、政治、社會及民生。他認為，從中美貿易摩擦、社會事件到「新冠肺炎」都打擊香港經濟，前景未許樂觀，並預計今年上半年香港零售飲食業低迷，就業市場亦受拖累，疫情的實質影響有機會高於「沙士」。林建岳博士表示，為了克服防疫措施阻隔人與人接觸所帶來的挑戰，香港貿發局靈活應變，透過科技及電子平台維持基本日常運作以支援中小企，又重新編排活動或調整推廣模式（詳情請參閱貿發局網頁），以助港商捕捉機遇。林建岳博士指出，當疫情受控後，內地回復增長步伐，港商可從「粵港澳大灣區」進軍內地市場，並通過優惠政策，開拓與香港簽訂自由貿易協定的市場。這些市場包括東盟、冰島、瑞士、挪威、列支敦士登、澳洲、新西蘭、格魯吉亞、智利等。他亦呼籲港商善用特區政府資源多元發展業務，包括各類中小企資助基金、香港貿發局及其他公營機構的活動和支援計劃等。香港貿發局將繼續協助港商開拓「一帶一路」市場，並協助轉移生產基地至海外經貿合作園區。助中小企升級轉型香港貿發局未來會加倍努力，協助港商在「疫」境中抓緊商機。為協助港商提升營商實力，該局將推出中小企升級轉型支援計劃，配合政府各種資助基金，希望協助中小企解決燃眉之急，並為未來作好部署。支援計劃涵蓋品牌管理、電子商貿、開拓新市場及轉移生產基地四個範疇，並提供免費支援服務，介紹顧問諮詢、舉辦實用工作坊、提供實用市場資訊，並讓中小企以優惠價參與香港貿發局活動。科技是推動經濟發展的原動力，該局將繼續鼓勵企業把創新科技融入企業發展，把握生物技、人工智慧、金融科技、智慧城市、物聯網及5G帶來的新機遇，亦會協助港商進軍海外市場，並促進國際與香港初創交流，締造合作機會。重建國際社會對香港的信心尤為重要，香港貿發局適時與特區政府及其他香港夥伴機構合作，在成熟及新興市場舉辦大型活動，推廣香港作為全球投資商業樞紐。 (2020年2月14日資料來源:香港貿發局 )

【本地】善用資助基金添競爭力

中美貿易摩擦持續，環球經濟面對不少挑戰，加上近日社會事件，令香港經貿內外交困，需積極尋找新出路。《商貿全接觸》於一連17期作「新動力新出路新機遇」系列報道，讓企業把握市場發展新趨勢，開創粵港澳大灣區商機。（十七之一）面對經營困局，企業的當務之急是升級轉型及開拓新市場，以提高競爭力，但同時面對資金問題；香港特別行政區政府一直提供各項資助基金，供業界申請，最近亦因應企業經營情況，提升資助金額上限，包括在8月公佈，向「發展品牌、升級轉型及拓展內銷市場的專項基金」再注資10億港元。「逆全球化」風潮　香港有挑戰有機遇香港貿易發展局研究總監關家明說，經歷過二次大戰後約70年的全球化進程，現時環球正經歷一股「逆全球化」風潮，預料全球會面臨貿易、金融、經濟、政治、軍事等秩序的重組，對香港來說有挑戰亦有機遇：「香港角色獨特，雖然現時很多人較悲觀，但根據過往經驗，每次香港出現經濟飛躍，都是在困難時激發出來，我們面對的問題是史無前例。如果管理得不好，會出現很多矛盾、很多損傷，但如果管理得好，受益亦不小。」 BUD專項基金　助中小企進軍海外外圍環境風高浪急，本港中小企亦難以穩坐釣魚船。香港中小型企業總商會會長巢國明說，外圍環境不明朗，加上6月起本港的社會事件，令港商遭遇「屋漏兼逢夜雨」：「港商現時面對外憂內患兩重困難，包括去年開始的中美貿易戰，加上近月本港社會狀況，令零售業急速惡化，過去外圍環境只影響經營出入口的中小企，但現時全部企業受到不同影響。」巢國明認為，逆境下企業提高產品附加值，以及跟買家維持關係至關重要，而企業提高競爭力、發展自家品牌可以免受買家操控，過程中可以尋找外界資助，例如申請政府的「發展品牌、升級轉型及拓展內銷市場的專項基金」（BUD專項基金）：「這基金協助我們升級轉型內銷，現時經已擴展至東盟國家，我們可以發展自己品牌及尋找貨源。政府會推動基金的覆蓋範圍至其他與本港簽訂自由貿易協定的國家，有助中小企打進海外市場。」申請程序變簡易　成功率達七至八成香港生產力促進局是BUD專項基金的支援機構，該局總裁畢堅文觀察到BUD專項基金過往數季申請顯著增加，申請程序亦變得簡易，令申請成功率達七至八成，企業可將基金用於展覽、推廣產品及舉辦不同活動，應用範圍廣泛。畢堅文說，生產力局於9月16至17日舉行「中小企資助基金推廣日」，介紹40個來自香港以至大灣區其他地方政府及法定機構的資助基金資訊，讓中小企及初創企業簡單直接地掌握不同基金背景或申請程序。畢堅文說，不少中小企因申請基金手續繁複而卻步：「很多中小企朋友反映擔心申請手續繁複，這問題的確存在，希望通過『推廣日』不同攤位與業界的互動，增加他們成功申請的機會。」 BUD專項基金旨為香港企業提供資助，協助企業發展品牌、升級轉型及拓展內銷市場。特區政府在去年8月將專項基金的資助地域範圍，由內地擴大至東盟市場，每個項目的資助上限為100萬港元，每家企業在內地及東盟市場的獲資助項目上限分別為10個。特區政府亦在8月公佈，打算向BUD專項基金再注資10億港元，並把資助地域範圍擴展至所有與香港簽署自貿協定的經濟體，屆時會再向基金注資10億港元，亦會在內地計劃之下，每家企業的資助倍增至200萬港元。政府擬加強宣傳　按需要加碼除了BUD專項基金外，政府亦有「中小企業市場推廣基金」，鼓勵中小企業參與出口推廣活動，擴展香港境外市場，每間企業的申請以40萬港元為上限，政府打算將來倍增至80萬港元；香港按證保險公司亦會在「中小企融資擔保計劃」下開設新的信貸擔保產品，由政府為核准貸款提供九成的信貸擔保，協助有意創業的人士取得資金。香港特別行政區商務及經濟發展局局長邱騰華承認，政府需要再加強宣傳各項資助基金：「企業未必知道現行的資助計劃有多闊、有多深，其實在現時的艱難時期，各種政府資助可謂五花八門，企業可以領取科技券，可以升級轉型購買機器、招聘員工、參展開拓市場、參加香港貿發局外訪團、可以找生產力局推行工業4.0 轉型等，這些例子都涵蓋在政府40多個針對中小企的支援基金內，其金額超過350億港元，亦可以為企業提供一對一配對，甚至多於一個，所有基金都建基於一個信念，若企業要繼續經營，不但要逆境求存，甚至要升級。有關拆牆鬆綁方面，如果可以簡化，我們都會做，如果需求大，政府樂意加碼。」香港貿易發展局研究總監關家明認為，中小企應多留意各種資助，但政府亦要簡化申請手續：「主要問題並非中小企不知道有這些資助，有部份認為資助較瑣碎，不過現時情況是『多得一蚊得一蚊』，政府應盡量放寬申請手續限制。現時的資助基金分兩大類，包括市場推廣及升級轉型，但對於搬廠房、買機器等投資性活動，政府可以有更多支援，以鼓勵廠商拓展市場、提高產品質量。」關家明又說，香港貿發局亦可以多辦展覽會和訪問團，協助港商了解更多海外市場和生產地。 (2019年12月27日資料來源:香港貿發局)

【本地】港明年出口料縮減2% 東非及內地銀髮商機盛

香港貿易發展局預測本港明年整體出口貨值按年縮減2%，並公佈今年最後一季出口指數為18.8，較上一季下跌8.6，創歷史新低，反映港商看淡前景，認為未來數月出口繼續下滑，港商可開拓東非及內地中產銀髮市場，減低風險。香港貿發局研究總監關家明於12月18日的記者會上指出，環球經濟放緩，加上中美貿易摩擦，影響本港出口表現。「保護主義進一步擴散至更廣泛的經濟及地緣政治領域，令全球經濟持續不振的風險愈來愈高。」出口指數繼續下滑關家明說，這些不明朗的因素為本港出口商帶來前所未有的壓力。「香港貿發局調查顯示，65%受訪出口商預計明年整體銷量下跌，而環球需求減少（37.3%）取代了中美貿易摩擦（31.5%），成為他們首要憂慮。」香港貿發局出口指數反映近期出口表現及港商情緒，50為盛衰分界線。香港貿發局大中華區助理首席經濟師曾詩韻表示，本港主要行業的第四季出口指數均遠低於50，當中以電子及鐘錶業跌幅最大，分別降至18.2及15.5，是有紀錄以來的最差水平，顯示出口商對前景愈來愈不樂觀。在各出口市場中，日本被受訪港商看高一線，指數為47.4，中國內地及美國緊隨其後，同時錄得40.1；歐盟則下跌4.5至36.8，創2008至2009年全球金融危機以來新低。買家殺價更狠曾詩韻解釋說：「中美貿易摩擦已對逾半（56.5%）受訪港商的生意有不利影響，除訂單下跌（70.8%）外，亦有更多港商被壓價，由上季的44.1%，增加至今季58.1%。」她又表示，超過三份之一受訪者（37.9%）已着力拓展其他替代市場，以減少依賴美國；一半表示將聚焦亞洲，接近兩成則會擴展業務至東盟國家。其他應對策略包括減價（17.9%）、降低最低訂貨量（15.4%）、轉移生產或採購基地（14.4%）及增加產品附加值（12.8%）等，較悲觀的受訪者則選擇縮減公司規模（17.9%）。東非發展值得關注中美貿易摩擦促使廠商另覓生產基地，東非成為其中一個選擇。香港貿發局亞洲及新興市場助理首席經濟師馬穎德表示，東非各國深化融合、城市化持續，加上基建設施改善及科技進步，均有助東非發展工業及優化產業結構。她認為，埃塞俄比亞輕工業發展迅速、消費市場不斷增長，加上政府持續進行公共投資，帶動該國經濟強勁增長，成為東非崛起的領頭羊。「埃塞俄比亞政府除了改善當地營商環境外，亦在中國內地支援下，大力投資工業園，興建道路、鐵路及航運設施，以推動出口。當中連接首都阿迪斯阿貝巴和鄰國沿海城市吉布提市的『亞吉鐵路』，有效改善對外交通，提升這個內陸國家作為製造業樞紐的吸引力。」馬穎德續指，肯亞是東非最大、最先進經濟體，普遍被跨國企業視為進入東非市場的最佳起步點。「肯亞年輕人口增加，商業蓬勃發展，加上基建設施改善，能為基建、製造、旅遊、資訊科技等界別，帶來豐盛貿易及投資機會，並成為非洲金融創新的領導者。」內地中產銀髮市場商機盛香港不少公司積極拓展新市場及分散業務，以緩解全球兩大經濟體關係持續緊張所帶來的影響。香港貿發局經濟師馮凱盈表示，內地人口老齡化加上獨立的生活模式，刺激對長者市場產品及服務的需求，為港商帶來新商機。「內地人口迅速老齡化，『中產銀髮市場』正急劇擴張，他們每月平均花費約九成養老金或月收入，折合為5,090元人民幣（約5,659港元）。」除了服裝及飾物外，鈣片、維他命丸及魚油丸等保健品，以及智能電子產品亦非常受年長消費者歡迎；子女則多為父母購買功能產品，例如生活輔助用品、復康產品及健康監察儀器。「此外，很多內地長者酷愛旅遊，而每趟旅程消費逾千元人民幣。」香港貿發局經濟師馮凱盈說，內地人口老齡化加上獨立的生活模式，刺激對長者市場產品及服務的需求，為港商帶來新商機。 (2019年12月19日資料來源:香港貿發局)

【本地】貿易增長創10年新低　香港成三大輸家損逾3900億

中美貿易戰已持續了一段時間，整體環球經濟不明朗，以致今年全球貿易量的增長速度創10年新低，僅微增1.5%。出口商成為輸家，而香港更成為主要受害者之一，料損失逾3900億港元。根據貿易信貸保險服務商裕利安宜（Euler Hermes）最新發表的《全球貿易展望》報告指出，全球貿易放緩，今年全球商品與服務貿易增速僅得1.5%。而是次貿易衰退當中，最主要的受害者包括中國（損失逾5246億港元）、德國（損失逾4854億港元），以及香港（損失逾3914億港元）。就行業方面而言，電子業則成為最大輸家，損失超過16,559億港元。值得留意的是，現時不少廠商亦轉移生產線至東南亞國家，例如越南、柬埔寨等。報告指出，現時從貿易衝突中獲利頗多的越南，卻因與美國的貿易盈餘飆升而陷入如坐針氈的尷尬局面。換言之，港商選擇遷廠時，亦需注意當地潛在的貿易風險。中美第一階段協議　可否帶來曙光？展望未來情況，報告預計2020年全球貿易將略升1.7%，但仍屬低增長。安聯集團及裕利安宜首席經濟師Ludovic Subran解釋：「中美之間表面上達成的『第一階段』協議可能帶來些許緩衝，但關稅威脅的捲土重來，加上2020年政壇正值多事之秋（全球峰會和美國大選等），又會令形勢徒增變數，大規模的改善看似無望。」該公司預料明年獲得最大的出口收益的是中國（約7046億港元）和美國（6811億港元）。然而，貿易爭端仍造成了相當嚴重的負面影響，中美兩國的出口收益僅僅2018年的一半左右。 (2019年12月3日資料來源:香港經濟日報)

【本地】中美貿易戰重擊港經濟貿發局籲港商部署策略

面對中美貿易糾紛，香港第三季本地生產總值按年下跌2.9%，是自2009年以來首次錄得季度按年跌幅。《商貿全接觸》與多家媒體合作，連續兩個月刊出一系列報道，協助港商全方位掌握貿戰下的營商策略。香港出入口方面，今年首九個月較去年同期分別錄得4.6%及6.5%跌幅，香港貿易發展局研究總監關家明建議，港商宜做好短中長期的應對策略，包括透過貿發局的協助，分散市場和生產線，減低營運風險。中美較勁以貿易為前菜　影響全球各行業關家明指出，香港是國際知名轉口港，雖然中美兩國經香港轉口到對方的貿易額，只佔香港整體進出口業務約一成，亦有人認為中美貿易戰最多讓香港失去這一成的生意，然而中美兩大全球經濟體在貿易層面全面開戰，必然衝擊全球供應鏈，對日、韓、台、越等上下游供應地與香港的貿易也會有相當的影響，因此港商應及早部署，作出應辨。關家明說：「其實中美貿易的問題很複雜，因為兩國貿易本身只是整個貿易鏈中的一部份，有些產品在生產過程中，牽涉到韓國、日本、台灣、甚至東南亞、以至歐洲各國，當中美斷開貿易鏈時，會影響全球供應鏈。現在於中美貿易的數字中看得十分清楚，今年前九個月，香港出口往內地的貨額已下跌6%、往美國更下跌超過12%、往日本下跌4%、往越南下跌3%。所以凡是與供應鏈相關的貿易地區，不論出口還是入口，均受到貿易戰的影響。」觀乎中美兩國的貿易糾紛，關家明直言，香港作為外向型經濟體，正承受甚至比2008年金融海嘯帶來更深遠的影響，「當前中美的糾紛，貿易只是第一階段，之後有投資、科技，甚至影響金融或其他方面，影響性更全面。」關家明表示，若中美貿易談判再度推倒，及至12月中，所有中美之間的產品將全部受影響，這將對香港帶來更大影響，「因為最後這部份的產品，很多都經香港中轉，包括手機、電腦，以至其他電子零部件產品。電子產品佔香港出口超過六成，所以中美貿易在短中長期均影響香港。」瞄準新興及內銷市場　香港品牌繫全球在分散市場方面，關家明認為，這對於港商來說，是相對容易在短中時間內做到的事，「我的產品不賣美國，可以發掘歐盟、東盟，以至一些發展中國家，如非洲、中東、拉丁美洲等，雖然這些地區經濟不一定比美國好，但今年前八個月的出口也有增長。分散生產則不是一件今天說，明天做到的事，對中小企而言更是一項大投資。在新市場方面，我們接觸比較多，企業可以透過貿發局在開發新市場、搬廠、轉移生產基地方面尋求協助。」新興市場已成為港商愈來愈重要的生產基地，關家明指出，其龐大的內銷市場也帶來新的銷售機遇，港商當務之急是做好轉化過程，「『一帶一路』覆蓋全球近百個國家，坐擁全球大半人口、東盟人口逾6.4億、大灣區則超過7,000萬人口，全都是香港中小企不能忽視的替代市場，港商既在這裏生產，也對當地的銷售渠道等方面有一定的掌握，如果能轉化得好，實際上很多產品也不需要到美國或海外尋找市場，就近已可以找到比較好的替代市場。」關家明特別指出，中國內地本身的消費已直追美國，但是中國內銷市場的特色是消費品仍以本地供應為主，進口比例相對少，建議港商把握背靠內地的優勢，以獨特的「香港品牌」打開內銷市場，藉此與全球建立更緊密的商貿連繫。「香港品牌多年來以專業化和國際化見稱，讓海外買家『信得過』，加上香港企業熟悉市場所需，能夠在整個採購過程如生產、質量、貨運等方面把關，這都為香港品牌帶來獨有的附加值。」「抱團出海」進駐工業園　貿發局助立足新產地中美貿易糾紛讓全球關注貿易保護主義的抬頭，關家明強調，貿易保護主義難以在短期內消失，企業要走更長遠的路，分散生產線是可行方法之一。他指出，香港去年在東盟的直接投資是100億美元以上，增加了超過八成，從數字上已經看到港商轉移生產線的趨勢。隨着「一帶一路」倡議的推進，內地企業在全球各地共設有100多個工業園區或境外經貿合作區，香港與內地企業可以「抱團出海」，互利共贏，「這些獲國家商務部認可的工業園區，於資金、園區營運者等方面已達到一定要求，比未認可的工業園區提供了更好的支援和營商保障，內地有個說法是『抱團出海』，即聚集一班比較相熟的企業，在開拓新市場時互相支持。」然而，分散生產線耗資費時，關家明提醒港商在事前必須仔細規劃和部署，「我們聽過一些情況，有部份急着搬的企業在搬完部份工序後，發現產地來源仍然在中國內地，因為產地來源規例並不一定是簡單地把最後生產步驟當作生產地，所以貿發局針對這類疑難，透過研討會、考察團等模式，為港商提供更多資訊，協助他們一起找尋理想的新產地。」 (2019年12月2日資料來源:香港貿發局)

【本地】中美貿易衝擊香港出口工總料不會出現結業潮

中美兩國有望達成首階段貿易協議，惟香港出口貨值已連跌11個月，衝擊香港經濟。《商貿全接觸》與多家媒體合作，連續兩個月刊出一系列報道，協助港商全方位掌握貿戰下的營商策略。去年中爆發中美貿易戰後，市場曾擔心港商今年初便會出現倒閉潮。香港工業總會主席葉中賢表示，港商周轉的確有大壓力，但不會發生大規模裁員及結業潮，而隨著港商陸續把生產線外移，香港出口難復舊觀，對GDP的貢獻將逐漸淡化，但香港可探索初創與製造業融合，從而拉動相關投資與金融發展，以取代出口成為香港經濟的新支撐點。上半年中國對美出口額減少約1,644億港元由聯合國貿易與發展研討會（UNCTAD）發表的研究報告表示，今年上半年中國內地對美出口額按年減少350億美元（約2,740億港元），雖然報告未有言明香港在當中所受影響，但報告顯示，在減少的出口額當中，約有210億美元（約1,644億港元）改從台灣、越南、墨西哥等其他地區出口至美國。去年，有不少香港銀行界及地產界人士憂慮中美貿易戰會令一批港商陷入困難，繼而大減在港消費甚至要沽售物業套現，對香港經濟帶來一定打擊。然而，中美貿易時談時戰，港商大部份產品的關稅到今年中才提升至25%，令港商有足夠時間作準備，但暫時仍未過危險期。企業經歷金融海嘯洗禮　抗逆力大增今年7月才接任工總主席的葉中賢說，上任後幾乎滿腦子是貿易戰的事，據會員反映，今年整體赴美訂單按年減少約25%至30%，東盟、歐洲未見顯著增長，尤以電子、玩具及紡織業較嚴峻，有部份紡織廠訂單更錄得40%跌幅。葉中賢直言，年底屬出口淡季，資金周轉將是企業面對的切身問題，他不排除春節前或會有少量港商結業，但認為不會有大規模裁員或倒閉潮，「港商其實早有心理準備貿戰不會在短期內解決，加上港商在過去多年已經歷生產成本上升、金融海嘯等難關，留下來的都是抗逆力相對較強的企業。政府提供的資助、還息不還本等措施，可紓緩港商資金負擔，所以很多港商只要有訂單，都願意堅持下去。」傳統工業結合科創成新出路然而，葉中賢預計，無論貿易戰結果如何，香港出口已難重返舊觀，主要因為不少港商已把生產線從內地遷移到其他地方，貨品不用再經香港轉口，「可以說，出口對香港經濟的重要性會逐步淡化。」葉中賢認為：「長遠而言，把香港打造成初創企業培育基地會是新出路。」除了有政策支持外，他認為更重要的是初創與傳統製造業可以互相配合。例如，一家專門研發氣味偵測技術的初創企業Agit，其晶片要經10多個工序才能量產，但後來獲製造商「點化」，原來只要兩個工序便可。 Agit是工總舉辦的初創企業指導計劃的參與者之一，此計劃宗旨在撮合初創與工業界配對合作，「這證明初創與成熟工業的相輔相成，廠商擁有生產技術、資金和市場，初創擁有創新科研，而怎樣令他們相遇，這個紅娘就由工總擔當。」葉中賢預計，除了與傳統工業擦出火花外，香港發展初創還能進一步帶動物流、貿易及相關金融的需求，可彌補出口對GDP帶來的損失。多個範疇加強「紅娘」功能此外，工總在其他範疇上也加強其「紅娘」功能，例如最近安排中小企服務中心代的表向中小企講解政府資助計劃，同時工總本身也自設服務窗口提供初步資訊和轉介；就企業搬廠事宜，工總冀政府與商務部商議開放中國於東盟的工業園予港商進駐，以享與內企同等待遇；工總早前又與泰國東部經濟走廊辦公室簽署合作備忘錄，鼓勵工業投資和商貿往來加深兩地合作；「我們亦會與香港貿發局、生產力局等更緊密溝通，例如合作舉辦行業展覽，我亦會帶隊到泰國考察，希望能給港商實際的幫助。」工總及貿發局支援中小企措施工總向商務部提議，開放中國內地於東盟的工業園予港商進駐、加強海外投資推廣、與泰國簽合作備忘、舉辦初創企業指導計劃、安排初創與製造業配對、以及安排人手為會員講解政府資助基金。香港貿易發展局則通過加強商貿及買家團配對，支援中小企，措施包括邀請參展商指定的買家與會、在社交平台播放展會實況，並與工總加強深度合作，於海外舉辦行業展覽及考察團。另外，貿發局將於明年1月在廣州舉行「港潮流」展銷會，以及3月在馬尼拉舉辦「時尚潮流·魅力香港」，全力加強推廣香港品牌，並安排海外零售代表與港商見面，鼓勵港商以「產於東盟　售予東盟」方式拓展海外市場。同時，該局亦增設寄售易（ConsignEasy）一站式計劃，助港商拓內銷，並透過Show & Match格子店方式，以低成本方法為港商提供海外參展機會。電子業總會提供搬遷資訊在總額達到5,500億美元（約43,050億港元）貨值的關稅清單當中，電子業受影響層面極廣。工總副主席及旗下香港電子業總會主席莊子雄表示，歐美是香港電子業主要出口地，特別是美國，故關稅對這行業的影響較大，估計過去一年已有10%至30%的美國訂單減少，亦有業界需要減價。莊子雄表示，其會員最擔心的是前景不明朗，需要考慮搬不搬廠、搬到哪裏等連串問題，該會已特設海外設廠委員會，為會員提供更深入和適合電子業的遷移生產線資訊。「雖然老生常談，但創新和新市場始終是不二法門。」莊子雄亦強調，創新不是要發明全新的產品，也可以是現有產品與適當創意的結合。以公司保力集團為例，今年研發出一款可透過汽車充電使用的手提咖啡機，與家用咖啡機效果無異。 (2019年11月15日資料來源:香港貿發局)

【本地】模型車配件網銷免關稅美國生意逆勢增加逾半

中美互徵關稅影響港商的出口生意，但只要靈活變通，生意額也可逆勢而上。《商貿全接觸》與多家媒體合作，連續兩個月刊出一系列報道，協助港商全方位掌握貿戰下的營商策略。本港模型車及周邊配件生產商Freemax Technology早年由代工生產（OEM）轉為發展自家品牌（OBM），更藉網購平台eBay及Amazon打開B2C（企業對消費者）大門，因此在美國321條款下可豁免關稅。該公司創辦人劉咏更透露，中美貿易戰期間，B2C網銷業務在美國市場增長50%以上。代工生產轉為自家品牌劉咏原為設計師，其後接手家族生意，把公司的代工生產業務轉營為自家品牌Arrowmax，成為全球最大的模型賽車及周邊配件生產商，產品多達2,500款，設計精美，廣受專業賽車手追棒，並多次被美國製片看上，於荷里活電影出鏡。 Arrowmax在模型賽車界聲名遠播，其研發和生產的模型車配套工具亦已達到專家級別，並透過代理銷售到世界各地。該公司的產品現以35至50歲的高端消費客戶為主，未來計劃發展App控制的模型賽車，開拓年輕消費者市場，或會申請特區政府的「創新科技基金」。當5G發展成熟時，該公司會考慮舉辦類似F1的虛擬世界排名大賽，令各地好手毋須穿州過省作賽，只需5G連線同跑一條賽道比拼。劉咏指，現時公司業務以歐、美市場佔比最多，分別為35%及30%，其次以日、韓為主的亞太地區佔15%，而中國內地、澳洲及其他亞太新興市場佔20%；當中B2C網銷又以美國為主，現佔整個美國市場的50%。三網購平台分工　銷售逾2,500款產品劉咏表示，2012年已開始在公司網站設有「購物車」功能，但當時並非刻意轉營B2C，只為提升商譽，且定價也比市價高，免得代理商難做。她又稱，2016年Amazon主動聯絡，希望能在公司的平台開設網店：「因為他們注意到，有很多用戶將我們的產品放上網轉售。」因此，該公司便與Amazon合作，供貨予他們分銷，「第二年，我們再收購eBay一個帳戶，這戶口主要發售較舊款的產品。」劉咏指，公司現時有逾2,500款產品，不能單靠代理分銷，所以網銷已成為重要的銷售模式：「不同網銷平台就像百貨公司飾櫃，有不同功能。」現時該公司有官方網站、Amazon及eBay三個平台，由於Amazon、eBay主要採購及銷售較廉價產品，有助該公司藉此接觸終端客戶，並收集客戶數據作分析之用。同時，該公司亦會主力發展官方網站，主導與客户建立長久的銷售關係。同時，網銷產品亦可避開關稅的影響。劉咏表示，公司的高價值套裝產品每套單價約770美元（約6,000港元），剛好符合美國321條款下低於800美元（約6,265港元）商品進口免徵稅的規定，「如果徵收25%關稅，每套產品便要多付192美元（約1,500港元）。在321條款之下，由於公司套裝產品單價符合豁免關稅的要求，因此美國的B2C業務比中美貿易摩擦前增加超過50%。」網購毛利較代理高　抵消寄運成本網購訂單逐漸增多，打包寄運等的工作量及成本隨之上升，令公司而增聘人手處理。劉咏表示，由於網購直接把產品銷予消費者，因此有空間提高單價，賺取毛利去抵消成本的增加。此外，公司於10月為網站引入新系統，將網上落單及會計結算聯繫，網站雲端亦會與倉庫系統連接，實時反映產品庫存量，進一步提高公司管理及貨運效率。 (2019年11月8日資料來源:香港貿發局)

【中美貿易戰】港企拓東盟生產綫　越南最受歡迎

中美貿易磨擦持續，尤以生產基地設於中國的港商生意備受影響，有港商計劃將生產遷移其他其地方。生產力促進局於去年11月至今年4月期間，向中小企進行「業務擴展至東盟」調查，發現73%受訪者擬於東盟增設新廠房，當中最受歡迎的前三個地區分別依次序為越南、柬埔寨和緬甸。港企擬於東盟設廠，惟建設廠房所在地和選擇生產綫時，企業需考慮多個因素。調查顯示，企業認為最重要的三大考慮因素為政治穩定性、稅務要求及優惠，和營運成本開支，成本開支包括工資、材料、設備和租金等。普遍來說，受訪港企最有興趣於最受企業歡迎的前三個地區中，開設電子產品和紡織製衣生產線。若以地區劃分，越南較為玩具商青睞，柬埔寨及緬甸，則較受汽車零部件和鐘錶珠寶企業歡迎。調查顯示，有逾7成受訪者有興趣申請BUD專項基金的東盟計劃。該計劃自去年8月至今年9月期間，共處理295宗申請，最終批出共188宗，涉及186間企業，當中主要行業為批發及零售、塾出口貿易及資訊科技，總資助額達1.13億元。 8本指南助港企了解東盟8國生產力促進局首席數碼總監黎少斌接受訪問時指「各處鄉村各處例」，港企進入新市場時需要留意當地法規。而據調查顯示，企業最需要的三大支援分別為履行當地法令和法規的專業支援、廠房佈局及規劃，以及地區市場分析及研究。該局現時編制8本指南，介紹8個東盟國家，包括越南、泰國、馬來西亞、緬甸及柬埔寨等地的經濟發展概況，及政府投資優惠政策等。現已推出7本，擬於11月中旬推出第8本介紹印尼。黎少斌透露，料下一步再增2本指南，介紹新加坡及汶萊的情況。（2019年11月5日資料來源：香港經濟日報）

【國際】美客戶申關稅豁免一年助港商爭取時間作部署

面對中美貿易糾紛帶來的關稅負擔，港商除了把生產線轉移外，亦可透過申請豁免徵稅、善用首次銷售規則（First Sale Rule）等方法，降低影響。《商貿全接觸》與多家媒體合作，未來兩個月刊出一系列報道，協助港商全方位掌握貿戰下的營商策略。本港上市電子商金寶通受惠於美國客戶成功申請關稅豁免，金寶通（電子專業製造服務）副總裁易嘉禮表示，雖然豁免有效期僅一年，但已能為公司爭取時間採取下一步應對行動。難覓替代品　智能打火裝置獲免關稅去年美國開徵的500億美元（約3900億港元）關稅，殃及金寶通部份產品，該公司於關稅清單上的產品去年第三季已被美國徵收25%關稅。易嘉禮表示，公司在關稅未實施時已開始想辦法對應，當時跟美國客戶溝通，他們都認為可以分擔10%稅率，但25%則難以承受。易嘉禮指出，美國的生意額佔公司總額約40%，如全部都要繳關稅，影響可謂不小。「那時有三名客戶決定向美國貿易代表處申請關稅豁免。」易嘉禮道，等了近一年，今年5月其中一名客戶申請成功，一名客戶被拒絕，還有一名仍然在等結果；成功獲豁免的客戶，佔公司總生意額約8%，其產品為具備智能控制的室內火爐，而獲豁免的是由金寶通生產的智能打火裝置部件。代工廠不能申請　靠採購商「出手」易嘉禮指出，該智能打火裝置部件有很嚴格的潔淨要求，需要有高規格生產過程，不能輕易在中國以外找到替代品，所以符合豁免條件；但他直言，公司在整個申請過程較被動，主要由美國客戶全權處理。「除非你本身在美國有經營品牌，只做代工生產是不可能自行申請，要由採購商申請。」易嘉禮亦稱，申請豁免還要找律師，而在美國，熟悉關稅法例的專業律師不多，然而申請者眾，審批時間長，且成功率亦低。根據美國貿易代表處公佈的資料顯示，截至今年9月30日，去年7月實施的340億美元（約2652億港元）關稅，共接獲1.08萬宗的申請，只有2905宗獲批，6877宗被拒，獲批成功率只有26.8%，還有申請尚在審核階段；至於去年8月實施的160億美元（約1248億港元）關稅，審批程序剛開始不久，在2928宗豁免申請當中，暫時有403宗獲批，1484宗遭拒絕，成功率約14%。去年9月24日執行的2000億美元（約1.56萬億港元）關稅，於今年6月底才接受豁免申請，申請期於9月底結束，暫時只有53宗獲得豁免。先外判定單後遷移　籌備東盟自設廠房易嘉禮認為，申請手續由客戶包辦，如申請成功便可從關稅實行日起免稅一年，「雖然只免一年，但變相比其他人多出一年時間免受關稅影響，有較充裕的時間做其他準備」。他表示，去年9月公司便在馬來西亞找到合作夥伴，將一部份美國訂單外判予對方生產及出口；他又稱，雖然外判可能會令公司毛利減少，但其實可以加價作彌補：「你替客戶省下25%關稅，那麼加價幾個百分點也很合理。」易嘉禮認為，港商如想避開關稅，可透過外判客戶訂單予合作夥伴，但首先要確保客戶訂單不流失；外判過程中需讓公司了解和適應當地生產狀况，再部署下一步行動。金寶通最近便決定在東盟自設廠房，現正籌備前期工作，「這樣一步一步來部署，相對直接遷移會較穩妥，企業面對的風險也較低」。東盟嚴打中國貨「借道」運美為避開關稅，近日有一些廠商將中國製貨品運至東盟，簡單「貼牌」後再轉付美國；當中以越南及柬埔寨情况較嚴重，有部份內地廠商經廣西將產品運至越南，在不符合規定下冒領當地的產地來源證，將「中國製造」改頭換面成「越南製造」。隨着中美貿易摩擦升級，中國出口越南及越南出口美國激增，早在今年6月已引起美國及越南海關注意。越南海關指出，過去發現多宗非法竄改產品標籤以逃避關稅的個案；柬埔寨美國大使館發言人也曾表示，有多間企業經由柬埔寨西哈努克港經濟特區出口的貨品涉嫌違規，已被國土安全部查獲並處以罰款。為杜絕此情况，越南接連收緊產地來源證規則，10月21日起實施新標準，除了完全於越南生產外，在越南最後加工階段製成的產品，需要達到境內新增價值比率30%以上等條件，才能標籤「越南製造」。德勤：四大方式應對加徵關稅面對美國對內地生產貨品加徵關稅，德勤中國稅務合夥人展佩佩和稅務高級經理周婉琨均表示，企業能以四大方式應對，包括申請豁免，但需由美國買家提出。第一，美國買家需要提出理據，強調除了輸入內地生產的產品之外，難以找到其他替代方案，尤其是在美國國內找替代商；若不輸入內地生產的產品，將會對該行業造成衝擊和經濟損失，例如令美國流失就業機會等。此外，若有關產品不屬於「中國製造2025」的領域，獲豁免的機會亦較高。申請豁免期暫定只有一年，第一份和第二份清單內的貨品已過了申請豁免的限期，現在只餘下第三份和第四份清單內的貨品還可申請豁免。第二，以「第一口價」來報關，即是在報關時，貨品的價格只計算內地廠商的勞工成本、經常開支、原料及零件成本，以及利潤等；中介商（例如香港的出口商或內地廠商的香港母公司等）的行政成本及利潤，以及美國國內的物流費用等都毋須計算。這樣可降低貨品的報關價格，進口關稅亦自然會減少。優化產品編碼有望大減關稅　搬遷生產地計算附加值比例第三，以「優化」進口產品編碼，尋找更加適合產品特質且稅率較低的產品編碼來報關。展佩佩認為，買家和生產商不應靜悄悄更改產品編碼來報關，因為即使美國海關沒有即時提出反對，並不等於他們認同，他們可能會在數年後才表示不同意，並要追討以往少收的關稅。她建議買家和生產商需要提交理由和文件，解釋為何新的產品編碼更加適合該種產品，更能反映其性質和用途，並主動請求美國海關答覆。一般來說，美國海關會在30個工作日內回覆是否同意；但化學品或某些科技產品，則可能要90個工作日。第四，搬遷生產地，即涉及產品性質形態改變的主要生產工序的所在地。如果生產地點是和美國簽訂了自由貿易協議的國家，例如加拿大、墨西哥，美國海關會要求入口商提供產地證，並要計算附加值是否達到該行業的要求。有工業界人士表示，以電子產品來說，主要生產工序是指將晶片、電阻、電容等加插在線路板，若只將電子產品以散件形式運到其他地點組裝，肯定不符合產地的定義。 (2019年10月25日資料來源:香港貿發局)

【本地】善用政府資助多元發展業務

中美互加關稅，令兩國貿易關係日趨緊張，而對香港中小企的影響亦逐漸浮現。《商貿全接觸》與多家媒體合作，未來兩個月，會刊出一系列報道，協助港商全方位掌握貿戰下的營商策略。香港特別行政區商務及經濟發展局長邱騰華表示，中美貿易糾紛長遠將改變全球貿易格局，中小企可配合「一帶一路」倡議，以膽量坐上中國經濟快車「走出去」，而政府亦先後推出一系列支援措施，讓中小企紓緩銀根短缺及信貸問題，在逆境中自強，開創新商機。邱騰華：料美國可能再加關稅自出現中美貿易糾紛以來，邱騰華不下10多次與商界會面，探討最新形勢，他指出，對於今年10月及12月美國可能再加關稅，本港商界早已作最壞打算，所以全面徵關稅也好，稅率上調也好，「都算是意料之中，要應對的亦早已應對」。政府去年遞交立法會的文件曾指出，經香港轉口的中美貿易，佔本港整體出口不足10%，因此關稅對本港國內生產總值(GDP)的直接影響僅大約0.1至0.2個百分點，但從實際情况來看，去年香港GDP增長3%，今年上半年卻接近零增長，「我們很難量化跌了的3% GDP受甚麼影響，但貿易摩擦肯定是最大原因」。美國和中國是全球兩大經濟體，香港本身又是開放及自由經濟體，因此中美貿易的角力，對香港的衝擊來得甚快，至於經濟打擊會否來得最痛，邱騰華有一番看法。籲港商重拾40年前勇氣走出去對於中美貿易糾紛，邱騰華說：「我認為打擊不在於影響經濟多少個百分點，而是長遠世界貿易格局將被改變。」令邱騰華憂慮的是，除了中美之外，最近日韓亦出現貿易爭端，令可見將來的環球貿易格局出現兩大陣營，一邊繼續遵從自由貿易原則，另一邊則築起貿易壁壘，「這將不單反映在供應鏈上，投資的流向也將改變，然後股市會有所反映，香港作為三大金融中心之一，這方面不得不留意」。香港何去何從？「做不成美國人生意，就做其他人生意」，當全球貿易可能分為兩邊，香港無疑要有所選擇，邱騰華認為答案顯而易見，「香港一直實行自由貿易，是最能身體力行維護這個規則的成員」；而且在新格局下，與其他堅持奉行自由貿易的國家地區做生意，也意味着機會更多。要化危為機，邱騰華不諱言港商一定要有膽量，「40年前港商返內地設廠，敢去吃第一口螃蟹；20年前中國入世，港商做貿易代理」。他並指出，過去港商的機遇與內地息息相關，大家同坐一條船，現在中國經濟已是一架快車，以「一帶一路」為戰略走出去，「無論喜不喜歡，現在考量的是港商還有沒有勇氣坐上這架快車，配合『走出去』策略，將香港打造成經貿橋頭堡。」兩基金加碼資助範圍擴至格魯吉亞中美貿易角力自去年出現後，政府先後加碼多項支援中小企措施，包括資助基金、貸款產品等。對於一系列措施的出發點，邱騰華表示，不單是為救而救，例如一間賓館在市道淡靜時，可選擇關門大吉，可選擇甚麼都不做，但也可選擇裝修、升級自己，「只要你肯出一元，政府亦出一元，最重要是這些錢會令你有改變，讓你在逆境中可以走下去，甚至走得更好，令一加一大於二，這就是政府支援措施的出發點」。政府去年起已向「發展品牌、升級轉型及拓展內銷市場的專項基金」(BUD專項基金)及市場推廣基金注資，分別額外投入35億及20億港元，並增加資助上限，前者更將企業開拓生意的範圍由中國內地增至東盟。邱騰華說，其實兩年前規劃時的原意是鼓勵企業走出去，剛巧遇上中美貿易摩擦，現在已成為企業的「及時雨」；今年政府再把資助範圍擴至所有與香港達成自貿協定的經濟體。邱騰華稱，例如去年與香港簽署自貿協議的格魯吉亞，堪稱是歐洲最自由貿易的國家，希望港商把握政府為他們打開的方便之門，經格魯吉亞開通歐洲市場。同時，政府亦鼓勵企業活用40多個總額達350億港元的政府資助基金，邱騰華以一張尋寶圖作類比指，企業在尋找適合基金的過程中，也可反思自己欠缺甚麼、需要甚麼和將來要做甚麼，「除此之外，申請不同基金也可以有先後次序，可以先申請一項，符合條件了再申請另一項。」培訓職員助企業申請合適資助基金然而，基金眾多總會令企業因眼花撩亂而卻步，邱騰華稱，這也是政府從10月1日起整合香港貿易發展局、工業貿易署、香港科技園公司及香港生產力促進局現有四個中小企服務中心的原因之一，並會培訓職員指導企業申請合適基金，務求讓政府支援發揮最大作用。此外，政府亦早前宣佈，會在中小企融資擔保計劃下推出九成信貸擔保新產品。邱騰華表示，企業在逆境下需要生意，亦需要轉型升級，但更急切需要紓緩銀根短缺，因此增設九成擔保新產品，「是想幫助不符合原有八成擔保產品的初創企業。」他表示，現時坊間對科技型初創已有不少支援，而非創科型的小微企業，以及剛執業的專業服務人士其實同樣需要支援，考慮到銀行審批必然審慎，所以才由政府提供九成擔保，以減低銀行承擔的風險，願意借貸予這些企業。 (2019年10月11日資料來源:香港貿發局)

【本地】貿發局第三季出口指數27.4　歷史第三低

中美貿易戰擴大至全面貿易戰爭，香港出口表現疲弱。貿發局公布第三季出口指數急跌9.9點至27.4。其大中華區助理首席經濟師曾詩韻表示，第三季出口指數急跌為有紀錄以來的第三低，各行業和市場的指數全線下跌，反映香港出口商普遍看淡出口前景。港商普遍對短期出口增長感到悲觀，主因中美貿易摩擦持續。當中有51.2%受訪者表示出口表現已受負面影響，比例為自進行調查以來最高。貿發局第三季出口指數急跌，珠寶業的跌幅最大，點數由今年第二季的38.2，下跌17.1點至21.1。而最高的首三個行業，分別為服裝業（28.7）、機械業（27.8）和電子產品業（27.4）是次跌幅為歷史第三低，兩個更低的紀錄為金融海嘯期間，分別是2008年第四季和2009年第一季，出口指數為22.3和25.8。貿發局研究總監關家明認為，雖然今次的中美貿易戰看似沒金融海嘯時複雜和「兇猛」，但倘牽涉投資、技術和文化上交流，對全球經濟的影響可以很深遠。故他期望貿戰對就業出現影響前，能扭轉情勢。貿發局每季的調查訪問500位香港六大行業的出口商，包括電子、珠寶、鐘表、玩具、服裝及機械。（2019年9月23日資料來源：香港經濟日報）

【本地】今年出口預測再差貿發局：應拓展東南亞市場

香港貿發局再度下調本港出口預測，將 2019 年出口預測由正增長 2% 下調至負增長 4% 。當中受到中美貿易戰及環球經濟增長放緩影響，今年首 7 個月香港出口至美國的數字跌近 11%，相反出口至東盟則上升 4.6%，貿發局更指近年香港出口至東盟的升幅不俗，東盟長遠更會超越美國，成為香港第二大出口市場，又認為本地廠商可考慮到東盟國家探討生產和拓展市場。鼓勵況港商開拓東盟市場貿發局最新的調查顯示，逾半受訪港商已受到中美貿易戰影響，45.3% 受訪港商選擇發展美國以外的市場，23.4% 表示會遷移生產或採購基地。中美貿易戰所帶來的影響已陸續浮現，令到不少況港商有意將生產線遷往生產成本較低的東南亞國家，其中柬埔寨及緬甸是亞洲區內較受歡迎的生產基地，但到東盟國家設廠時要仔細評估當地的情況。需留意緬甸法規及電力問題貿發局經濟師袁淑妍表示，緬甸在關稅方面有優勢，如普惠制 (Generalized System of Preferences；GSP)，當地廠商將貨物出口至 40 個發達國家時可享有減稅、甚至是免稅優惠；緬甸亦沒有外匯的管制，對外資的限制相對較少。此外，緬甸的低成本勞動力亦是吸引廠商在當地設廠。袁淑妍指，當地製造業工人的平均月薪約為 160 美元 (即約港幣 1,254 元)，比其他區內國家為低。不過袁淑妍提醒，港商在緬甸設廠時要注意當地的勞工法例，緬甸規定工人每周工作最多 44 小時，加班亦不可多於 4 小時。除了留意勞工法例外，緬甸的電力亦較為不穩定。她又稱，當地是以水力發電為主，但每年的 11 月至翌年 4 月為當地旱季，電力會出現不穩，她提醒港商需考慮自設後備發電機。避免在東南亞從事不熟悉行業 Across Asia Communications Limited 聯合創辦人李學斌，早在 2015 年在東盟國家經商。他指東南亞國家擁有豐富的天然資源、人力資源相對便宜，也有不少現代的基建。他又指，東南亞國家市場人口龐大，國民對新事物的接受度頗高，因此拓展潛力深厚。此外，東南亞國家在矛盾仲裁和會計專業服務頗受香港影響，這對香港人有便利優勢。對於廠商想到東南亞國家經商，李學斌提醒避免從事自己不熟悉的行業，且在當地要有可信的生意拍檔。在金錢方面，他指出金錢方面最好是平衡出口，有輸出就有輸入，最好完全不要有匯兌。最後，他認為要學習當地文化，特別是非華人的文化，做生意亦別只做華人生意，建議最好有當地人可以平衡一下。 Photo：Bernard Spragg （2019年9月23日資料來源：香港經濟日報）

【本地】2019年第三季香港貿發局出口指數：中美貿易摩擦升級出口商信心整體下跌

香港貿發局出口指數於2019年第三季暴跌至27.4，是有紀錄以來的第三低，顯示未來數月香港出口增長前景黯淡。整體而言，所有行業指數都在收縮領域內進一步下跌。服裝業指數是各主要行業之冠，指數為28.7，其次是機械業(27.8)和電子產品業(27.4)。珠寶業的跌幅最大，點數由2019年第二季的38.2，下跌17.1點至21.1。香港貿易商似乎對各主要出口市場的短期前景更感悲觀。其中，中國內地市場的信心指數為43.2，是15個季度以來最低，而美國市場的信心指數為39，為各主要海外市場中最低。各項附屬指數全面下跌，就業指數為44.0，貿易價值指數為38.4，採購指數為36.3。中美貿易摩擦至今持續，無可避免是港商普遍對短期出口增長感到悲觀的一大主因。51.2%受訪者(較2019年第二季增加9.9個百分點)表示出口表現已受到負面影響，比例為2018年初對出口商有關中美貿易爭端的看法進行調查以來最高。貿易摩擦帶來的最普遍影響是訂貨量減少。受訪者也表示要與買家分擔關稅，以及有買家取消訂單。展望未來，超過一半受訪者(61%)擔心貿易摩擦在短期內會為他們的業務帶來負面影響。整體而言，33.2%受訪者認為貿易摩擦是出口增長的最大障礙，不過也有30.4%表示更擔心全球需求正在減弱。香港貿發局出口指數於2019年第三季下跌了9.9點至27.4。這是自2006年第二季本局首次編製出口指數以來的第三低數字，兩個更低的紀錄出現在2008年第四季和2009年第一季，分別為22.3和25.8，當時正值全球金融危機的頂峰。本季的出口指數明顯處於收縮領域，遠低於50點的分水嶺，顯示未來數月香港的出口增長前景黯淡。整體而言，各主要行業的出口指數在收縮領域內進一步下跌，反映出口商正瀰漫一股悲觀情緒。當中服裝業指數最高(28.7)，緊隨其後為機械業(27.8)和電子產品業(27.4)。鐘錶業和玩具業的指數為25.5和22.2，分別下跌5.4點和9.8點。鑒於奢侈品市場最易受影響，珠寶業的跌幅也因此最大，由第二季的38.2急跌17.1點至21.1。香港貿易商顯然也越來越看淡主要出口市場的短期前景。日本繼續獲視為前景最理想的市場，信心指數為47.5，但也較上一季的49.6為低。中國內地則由上一季的47.4下跌至43.2，為15個季度以來最低。至於歐盟則下降5.5點至41.3。美國市場的指數為39，再次成為各主要海外市場之中最低者。整體而言，亞洲繼續獲香港出口商視為前景最樂觀的地區。香港出口商除了對短期的整體出口增長前景缺乏信心外，對離岸貿易(並非經香港付運但由香港出口商處理的貿易)也感到悲觀。離岸貿易指數回復到2019年第一季的33.5，即兩年以來最低水平。貿易價值指數由2019年第二季的45.1大幅下降至第三季的38.4，是超過10年來的最低水平，反映單價於未來數月很可能面臨強大下跌壓力。機械業的指數為43.4，以貿易價值而言是最抗跌的行業，隨後為服裝業(40.2)和珠寶業(39.2)。數個主要行業的指數都下降至整體平均水平以下，包括電子產品業(38)、玩具業(37.7)和鐘錶業(37.5)，強烈顯示單價短期內會下跌。採購指數由2019年第二季的44.9，下跌8.6點至第三季的36.3，為11個季度以來最低。機械業的指數為38.1，取代電子產品業成為採購情緒最樂觀的主要行業。緊隨其後是服裝業(37.7)、電子產品業(36.6)和珠寶業(30.4)。不過，玩具業和鐘錶業的採購信心指數均錄得雙位數跌幅，分別降至27.5及24。就業指數由上一季的44.8下跌至44，代表港商在未來數月的招聘意欲下降情況相對較輕微。綜合而言，在各主要行業當中，電子產品業的就業前景最理想，指數穩定維持在44.7。珠寶業(43.1)、機械業(41.9)、玩具業(40.8)和服裝業(39.7)的招聘意欲一概下降，分別下跌2.2點至5.9點不等。跌幅最大的是鐘錶業，下跌7.1點至37。這是過去10年半以來鐘錶業錄得的最低水平，顯示該行業很有可能出現職位流失。中美貿易摩擦持續明顯令香港的短期出口增長前景蒙上陰影。51.2%受訪者(較2019年第二季增加9.9個百分點)表示貿易摩擦已對他們的出口表現構成負面影響，比例為2018年初對出口商有關中美貿易爭端的看法進行調查以來最高。認為業務未受影響的受訪者比例下降，由上一季的58.3%下跌至47.8%。在那些表示中美貿易摩擦帶來了負面影響的受訪者中，最普遍遇到的問題是遭買家削減訂貨量，73.4%受訪者表示有此經歷，較上一季的52.4%增加了21個百分點。其他影響方面，44.1%受訪者表示買家討價還價的情況越來越普遍，另有27.7%受訪者表示要與買家分擔額外的關稅成本，26.6%說訂單被取消。另一方面，貿易摩擦也對產品的付運時間安排構成影響，15.2%受訪者表示已提前出貨以避免快將實施的加徵關稅措施，而14.5%則表示已因相關不明朗因素而延期付運。許多香港出口商採取了不同策略來應對中美貿易爭端，以減輕所帶來的極壞影響。其中相當大比例的受訪者(45.3%)考慮發展美國以外的市場，而差不多四分之一(23.9%)已單方面降低了單價。有23.4%表示已經把生產/採購基地轉移到其他地方，當中32.7%已轉到越南，16.4%轉往柬埔寨，10.9%轉去印度。此外，五分之一的受訪者(19.9%)已縮減公司規模，另有14.9%受訪者表示因應買家大多削減訂貨量，他們已降低了最低訂貨數量。展望未來，對於中美貿易爭端短期內對業務造成的影響，香港貿易商的看法變得更加悲觀。事實上，預期會帶來負面影響的受訪者比例由2019年第二季的54.7%上升至61%。而有信心不會承受任何負面影響的則由2019年第二季的44.3%下降至38.6%。在未來6個月可能對香港出口產生負面影響的所有因素中，顯然最多香港貿易商擔憂中美貿易摩擦，三分之一受訪者(33.2%)認為這是最大的風險顧慮。第二個最多受訪者擔心的負面因素是全球需求減弱(30.4%)。然而，很少出口商擔心英國脫歐會在短期內對他們造成重大負面影響。香港貿發局出口指數旨在反映香港貿易商的短期出口前景。信心指數調查每季進行，邀請來自六大主要行業的500位香港貿易商參與。指數若高於50，顯示短期前景看漲，態度樂觀。指數若低於50，顯示短期前景看淡，態度悲觀。（2019年9月23日資料來源：香港貿發局）

【本地】美國加徵關稅影響香港出口拓新興經濟體市場應對

美國總統等特朗普本月初宣布，將在下月起對餘下 3,000 億美元中國貨品加徵 10% 關稅，預期本港出口貿易將受牽連。「中伏」的香港商人應趁機開闢新市場、特別是亞洲及其他新興經濟體。香港貿易發展局主席林建岳早前指，中美將繼續在科技發展上較勁，貿易摩擦亦會持續；製造業供應鏈及國際貿易發展勢態產生根本變化，港商必須做好準備適應轉變。至於中國內地、亞洲及其他新興經濟體會加快開放步伐，港商可在此尋求機會。新興經濟體找機會貿發局助理首席經濟師陳永健接受《信報》的訪問中表示，暫未調整本港全年出口上升 2% 的預測，仍然要觀望美國正式頒布的關稅清單詳情。他又指，即使貨品被徵收 10% 的關稅，相信生意未至於「無得做」，且香港輸往東盟市場仍持續增長中，建議企業可開拓其他市場。根據政府統計處資料，本港上半年整體出口連跌 6 個月，出口貨值則跌 3.6%，對美國跌 11.1%，東盟則升 5.9%。政府發言人表示，環球經濟偏軟，加上中美貿易摩擦及其他外圍發展帶來的不確定性，將繼續影響香港商品出口的表現，政府會繼續保持警覺。（2019年8月12日資料來源：香港經濟日報）

【本地】經濟活動連續處於收縮狀態小中企嚴防衰退衝擊

本港 7 月採購經理指數 (PMI) 今日公布，最新數字為跌至 43.8，上月為 47.9，是 09 年 3 月份後的新低。，並且是連續 16 個月低於 50，換言之反映香港經濟活動連續處於收縮狀態。消息指，香港企業對中美貿易戰，以及本地大規模示威活動表示憂慮，營商信心大跌，亦減低對本港產品與服務的需求。企業新接業務量萎縮，下跌速度加快至 10 年新高 ﹔該月企業產量亦大幅萎縮，出現 09 年首季以來最大跌幅。小中企需嚴防衰退帶來的衝擊，宜小心審視資金和貸款情況，保持流動資金，營商避免冒太大風險。特區政府亦指示，因應香港經濟情況，會按需向小中企提供支援。（2019年8月5日資料來源：香港經濟日報）

【本地】工總：新關稅重擊本地工業

中美貿易再起波瀾，對兩國甚至全球經濟的負面影響將會加深。香港工業總會主席葉中賢表示，新措施將嚴重打擊整體香港工業，相關產業例如貿易、物流等亦必定受到牽連。葉中賢指，新一輪加徵關稅措施，將涉及所有產品，尤其電子、服裝、玩具等，都是港商深耕多年的重點產業。雖然加徵關稅為10%，但仍會影響美國買家的採購決定。事實上，不論有關產品是否已經受關稅影響，美國買家普遍已減慢下單速度、減少下單金額，以盡量減低風險。同時，美國買家現正積極考慮從其他產地採購，故對業界中長期的影響會更為明顯。他期望當局考慮到眼前更加嚴峻的情況，盡快推出更多措施，尤其協助急需資金周轉的港商，並加大支持他們積極開拓新市場等，協助業界渡過難關。（2019年8月2日資料來源：香港經濟日報）

【本地】供應鏈格局變貿發局料本港出口難回升

中美同意重啟經貿磋商，美方不再對中國出口的3000億美元貨值商品加徵關稅，但貿發局環球市場助理首席經濟師陳永健指出，貿易關係趨緩對港商的利好，未必會反映在本港出口數字之上。產品未必再經港出口數據或不能反映陳永健解釋，早在中美貿易去年出現摩擦之前已有港商因為成本等原因，開始將生產線遷移，貿易摩擦更加快推動了供應鏈格局的改變，因此中美關係緩和對港商訂單有正面作用，但由於產品未必再經香港出口，從統計口徑而言，這些利好或不能反映在本港出口數字上。陳永健續稱，中美重啟談判對港商下半年部署是鬆一口氣，但美國買家是否因此加訂單或重新向港商採購，情况仍要進一步觀察。雖然局方6月把本港今年出口增長預測由5%削至2%，但比起政府統計首5個月出口按年跌2.5%，預測仍傾向樂觀，會否再調整就要看下一季的調研結果。主席林建岳：續推支援措施助港商陳永健亦提醒，美國商務部於9月底前會接受2000億美元貨值關稅的豁免申請，雖然過去申請成功率只有20%，且審查需時，但受影響港商仍不妨嘗試。本月上任的貿發局新主席林建岳認為，中美會繼續在科技上較勁，貿易摩擦亦會持續；製造業供應鏈及國際貿易發展產生根本變化，港商必須做好準備適應轉變。今年3月以來，貿發局舉行8項展覽，總買家人數按年增2%，當中以中國、泰國、沙特阿拉伯、巴西的增長最突出，林建岳表示，該局會繼續推出支援措施，從資訊、採購、新市場等多角度去協助港商，例如下月於廣州舉行的「創新升級•香港論壇」將重點推廣香港金融服務、專業服務及創新科技；9月遠赴美國洛杉磯舉行「邁向亞洲首選香港」，是貿發局的國際推廣活動重頭戲之一。（2019年7月29日資料來源：明報新聞網）

【本地】生促局多項措施助中小企擴展到東南亞

中美貿易戰持續，不少港商都受影響，生產力促進局提供多項措施，協助中小企把生產線擴展到東南亞。生產力促進局正編製「東盟投資手冊」，列出各國與營商有關的法規等資料，協助港商在當地設廠，降低貿易戰帶來的風險。生產力促進局主席林宣武出席無綫節目《講清講楚》時稱，如緬甸這樣便宜，印尼、菲律賓人口多，還有很多開發的機會。他建議港商在東南亞拓展的同時，不用把內地的生產線關掉，可把純代工轉型設計製造商，開拓內地銷路。政府設有「BUD專項基金」，協助港商發展品牌和開拓內地和東盟市場，最高資助100萬元。生產力促進局表示，去年共批出約2.4億元。生促局方計劃9月中舉辦推廣日，協助港商申請40多項政府認可的資助。（2019年7月21日資料來源：信報財經新聞）

【本地】港商鬆口氣續遷廠東南亞

美國暫緩向3000億美元中國進口貨加徵關稅，有在中國設廠的商家表示，現階段可避過增加關稅的威脅。中華廠商聯合會會長吳宏斌認為，消息令廠商暫時鬆一口氣，但依賴美國市場的公司，在早前幾輪關稅措施落實後，已部署把國內生產線遷到東南亞國家，即使中美貿易戰升級風險暫時降溫，預料外遷情況仍會持續。吳宏斌說，中美貿易談判多番出現波折，廠商「不會望天打卦」，已作好準備，把國內生產線遷往越南和緬甸等地，以防貿易談判再添變數。他又指出，如今美國未有進一步增加關稅，相信有助改善買家落單的意欲。美國商界亦歡迎中美重啟貿易談判，CNBC報道，美國商會對中美返回談判桌感到鼓舞，避免因為關稅升級而對企業、消費者及全球經濟造成損害。美國商會同時促請中國開放市場，加強保護知識產權，解決長期以來不公平貿易行為。美國全國製造商協會表明，會繼續尋求以新貿易規則打開中國市場，以建構中美新的商業關係，消除不公平行為。協會指出，美國製造業過往長期為中國不公平貿易行為付出代價，將會與美國政府合作，確保美國製造業優先。邱騰華料可紓解企業憂慮另外，本港商務及經濟發展局局長邱騰華回應稱，中美元首同意重啟經貿磋商，可把5月暫停談判以來的負面影響減至最低。他又說，不再加徵關稅可紓解企業的憂慮，相信業界會審慎觀察具體情況。邱騰華續稱，關稅措施已經影響本港首季經濟增長，以及貿易、零售和旅遊等表現，呼籲本港企業及投資者仍要就最壞情況做好準備，當局會繼續推廣協助中小企的措施，讓更多受影響企業獲益。（2019年7月1日資料來源：信報財經新聞）